NUPL des détenteurs à long terme ajusté par entité
- 1M1M
- 3M3M
- 6M6M
- 1Y1Y
- ALLALL
- LinéaireLinéaire
- LogLog
À propos de cet indicateur
Ce qu'il mesure
Le NUPL des détenteurs à long terme ajusté par entité soustrait la valeur réalisée ajustée par entité de la cohorte long terme de sa valeur de marché et divise par la valeur de marché de cette cohorte. Ce ratio sans unité de profit latent combine un seuil d'ancienneté de détention proche de 155 jours et le filtrage des transferts de propriété internes reconnus.
Comment l'interpréter
Un ratio plus élevé signifie qu'une plus grande part de la valeur de marché de la cohorte long terme est constituée de gains latents nets ; sous zéro, la cohorte est globalement en perte. Le 9 novembre 2022, il a atteint environ -0,183, contre -0,327 dans la série long terme non ajustée, ce qui montre comment une comptabilisation du coût tenant compte de la propriété peut changer la profondeur des tensions mesurées.
L'ajustement ne retire pas tous les bitcoins dormants et ne prouve pas les prix réels d'acquisition, et les étiquettes des entités peuvent être révisées. Les bitcoins qui atteignent l'ancienneté de la cohorte ou la quittent modifient la moyenne indépendamment du prix. Les premiers plus hauts proches de 1 reflètent une base de coût historique très faible et constituent de mauvais seuils fixes pour les marchés ultérieurs.
- Fréquence
- Quotidien (UTC 00:00)
- Actif
- BTC
- Catégorie
- Indicateurs on-chain
- Type
- Valeur unique
- Données depuis
- 2009-01-03
- Dernières données
- 2026-10-27
- Points de données
- 6,352
FAQ
L'ajustement par entité exclut-il les bitcoins perdus du LTH-NUPL ?
Non. Reconnaître les transferts internes est différent d'estimer l'offre perdue. Les avoirs à faible coût dormants depuis longtemps peuvent rester dans la cohorte et influencer la rentabilité globale.
La cohorte long terme ajustée est-elle restée en profit tout au long de 2022 ?
Non. Son minimum annuel était d'environ -0,183 le 9 novembre 2022. Bien qu'il ait été d'environ +0,033 le 17 octobre, la valeur négative ultérieure montre que le profit global n'a pas persisté toute l'année.
Pourquoi le LTH-NUPL peut-il différer du STH-NUPL même à la même date ?
Chacun utilise la base de coût et la valeur de marché de sa propre cohorte. Leurs dénominateurs diffèrent : additionner les ratios ne donne donc pas le NUPL de tout le marché ; toute combinaison nécessite des données compatibles pondérées par la valeur de marché des cohortes.
