Modelo de precio de ley de potencias
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Acerca de esta métrica
Qué mide
El modelo de precio de ley de potencias ajusta una relación de largo plazo de la forma precio del modelo = A × tiempo transcurrido elevado a una potencia, donde A y el exponente son parámetros ajustados. La serie es un precio modelado en USD por BTC, no un precio de transacción observado ni el costo base de los holders.
Cómo interpretarlo
Cuando BTC está por encima de la curva, cotiza con prima frente a esta tendencia temporal ajustada; por debajo, con descuento. El valor del modelo en el halving de 2020 era de unos $12,134 y en el de 2024, de unos $66,569. La curva sube con el tiempo transcurrido, por lo que un nuevo máximo del modelo por sí solo no indica una mayor demanda del mercado.
El resultado depende del origen temporal, la ventana de ajuste y los coeficientes. Un ajuste que utiliza observaciones posteriores puede describir periodos anteriores con información retrospectiva, y la curva no mide demanda, liquidez ni valor económico. Las desviaciones históricas no tienen por qué cerrarse y el precio ajustado no es un pronóstico.
- Frecuencia
- Diaria (UTC 00:00)
- Activo
- BTC
- Categoría
- Indicadores on-chain
- Tipo
- Valor único
- Unidad
- USD
- Datos desde
- 2010-01-02
- Último dato
- 2026-10-27
Preguntas frecuentes
¿Qué ajusta realmente un modelo de ley de potencias de Bitcoin?
Relaciona el precio con el tiempo transcurrido mediante una función de potencia. Tomar logaritmos tanto del precio como del tiempo transcurrido convierte esa relación en una línea recta cuya pendiente e intersección ajustadas determinan la curva.
¿Por qué el modelo de ley de potencias sigue subiendo durante una caída de BTC?
Su variable de entrada es el tiempo transcurrido, no el precio actual del mercado. En esta serie, el precio modelado subió de unos $26,252 al inicio de 2022 a $40,032 al cierre del año, independientemente de la trayectoria del mercado.
¿En qué se diferencia el modelo de ley de potencias del Stock-to-Flow?
El modelo de ley de potencias utiliza el tiempo transcurrido como variable explicativa. El Stock-to-Flow modela el precio a partir del suministro existente en relación con la nueva emisión, por lo que los halvings modifican directamente esa variable; ninguno de los dos modelos garantiza un precio de mercado.
