NUPL de los holders a largo plazo ajustado por entidad
- 1M1M
- 3M3M
- 6M6M
- 1Y1Y
- ALLALL
- LinealLineal
- LogLog
Acerca de esta métrica
Qué mide
El NUPL de los holders a largo plazo ajustado por entidad resta el valor realizado ajustado por entidad de la cohorte de largo plazo de su valor de mercado y divide entre el valor de mercado de esa cohorte. Este ratio de ganancia latente sin unidades combina un límite de antigüedad de tenencia cercano a 155 días con el filtrado de las transferencias internas reconocidas dentro de un mismo propietario.
Cómo interpretarlo
Un ratio más alto indica que una mayor parte del valor de mercado de la cohorte de largo plazo consiste en ganancias latentes netas; por debajo de cero, la cohorte está en pérdida agregada. El 9 de noviembre de 2022 alcanzó unos -0.183, frente a -0.327 en la serie de largo plazo sin ajustar, mostrando cómo la contabilidad de costos que tiene en cuenta la propiedad puede cambiar la profundidad medida de la presión.
El ajuste no elimina todas las monedas inactivas ni demuestra precios reales de adquisición, y las etiquetas de entidades pueden revisarse. Las monedas que maduran y entran en la cohorte o que salen de ella alteran el promedio independientemente del precio. Los primeros máximos cercanos a 1 reflejan un costo base histórico muy bajo y son malos umbrales fijos para mercados posteriores.
- Frecuencia
- Diaria (UTC 00:00)
- Activo
- BTC
- Categoría
- Indicadores on-chain
- Tipo
- Valor único
- Datos desde
- 2009-01-03
- Último dato
- 2026-10-27
Preguntas frecuentes
¿El ajuste por entidad excluye las monedas perdidas del LTH-NUPL?
No. Reconocer las transferencias internas es distinto de estimar el suministro perdido. Las tenencias de bajo costo inactivas desde hace mucho pueden permanecer en la cohorte e influir en la rentabilidad agregada.
¿Se mantuvo rentable la cohorte ajustada de largo plazo durante todo 2022?
No. Su mínimo anual fue de unos -0.183 el 9 de noviembre de 2022. Aunque rondaba los +0.033 el 17 de octubre, la lectura negativa posterior muestra que la ganancia agregada no persistió durante todo el año.
¿Por qué puede el LTH-NUPL diferir del STH-NUPL incluso en la misma fecha?
Cada uno usa el costo base y el valor de mercado de su propia cohorte. Sus denominadores difieren, por lo que sumar los ratios no da el NUPL general; cualquier combinación requiere datos compatibles ponderados por el valor de mercado de cada cohorte.
