
Het Power Law-prijsmodel past een langetermijnverband aan van de vorm modelprijs = A × verstreken tijd tot een macht, waarbij A en de exponent geschatte modelparameters zijn. De reeks is een gemodelleerde prijs in USD per BTC, geen waargenomen transactieprijs of kostenbasis van houders.
Boven de curve noteert BTC met een premie ten opzichte van deze aangepaste tijdstrend; eronder met een korting. De modelwaarde bij de halving van 2020 was ongeveer $12.134 en bij de halving van 2024 ongeveer $66.569. De curve stijgt met de verstreken tijd, dus een nieuwe top in alleen het model wijst niet op een sterkere marktvraag.
Het resultaat hangt af van het gekozen begintijdstip, de schattingsperiode en de coëfficiënten. Een aanpassing die latere waarnemingen gebruikt, kan eerdere periodes met kennis achteraf beschrijven, en de curve meet geen vraag, liquiditeit of economische waarde. Historische afwijkingen hoeven niet te verdwijnen en de aangepaste prijs is geen voorspelling.
Het relateert de prijs aan verstreken tijd via een machtsfunctie. Door de logaritme van zowel de prijs als de verstreken tijd te nemen, wordt dat verband een rechte lijn, waarvan de geschatte helling en het snijpunt met de as de curve bepalen.
De invoer is verstreken tijd in plaats van de marktprijs van vandaag. In deze reeks steeg de modelprijs van ongeveer $26.252 aan het begin van 2022 naar $40.032 aan het einde van het jaar, ongeacht het marktverloop.
Het Power Law-model gebruikt verstreken tijd als verklarende invoer. Stock-to-Flow modelleert de prijs vanuit het bestaande aanbod ten opzichte van nieuwe uitgifte, zodat halvings die invoer direct veranderen; geen van beide modellen garandeert een marktprijs.