Không hẳn như vậy. Điều quan trọng không nằm ở quy mô tuyệt đối của khối lượng, mà ở chất lượng khối lượng (Volume Quality). Nhà giao dịch cần đánh giá liệu khối lượng đến từ thị trường spot hay thị trường phái sinh, và liệu nó được thúc đẩy bởi lực mua chủ động hay bởi các đợt thanh lý đòn bẩy.
Trong quá trình phân tích, các nhãn chính sau đây giúp nhanh chóng nhận diện bản chất của khối lượng và các rủi ro tiềm ẩn:
Mở rộng do nhu cầu: Khối lượng tăng cùng với giá, cho thấy lực mua thực sự.
Rủi ro phân phối: Giá đi ngang trong khi khối lượng tăng vọt, cho thấy khả năng phân phối của các tay chơi lớn ở vùng giá cao.
Đợt tăng yếu: Giá tăng nhưng khối lượng giảm, báo hiệu động lượng yếu và nguy cơ đảo chiều cao.
Đỉnh thanh lý hoảng loạn: Khối lượng bùng nổ do các đợt thanh lý mạnh, thường đánh dấu đáy cảm xúc của thị trường.
Mức độ tham gia thấp: Khối lượng duy trì ở mức thấp, cho thấy thị trường bước vào giai đoạn tích lũy với hoạt động thấp.