Spot ETF: Nắm giữ trực tiếp Bitcoin làm tài sản cơ sở, cho phép giá trị tài sản ròng (NAV) của quỹ bám sát giá thị trường giao ngay. Futures ETF: Theo dõi giá Bitcoin thông qua việc nắm giữ các hợp đồng futures, và hiệu suất có thể bị ảnh hưởng bởi các yếu tố như chi phí rollover, contango hoặc backwardation. Đối với nhà đầu tư dài hạn, Spot ETF thường phản ánh chính xác hơn xu hướng giá dài hạn của tài sản cơ sở, trong khi Futures ETF có thể chịu tác động từ các yếu tố cấu trúc của thị trường phái sinh.

Trên trang dữ liệu ETF, bạn có thể xem danh sách ETF Bitcoin và so sánh các quỹ khác nhau dựa trên các chỉ số sau: Mã ETF (ticker) Giá thị trường và khối lượng giao dịch Tài sản được quản lý (AUM) Giá trị tài sản ròng (NAV) Tỷ lệ chi phí (Expense Ratio) Phí chênh lệch hoặc chiết khấu Các chỉ số này giúp đánh giá tính thanh khoản của ETF, sự khác biệt giữa các thị trường và hiệu quả theo dõi giá, từ đó hỗ trợ đưa ra quyết định đầu tư chính xác hơn.

Dòng vốn vào (Net Inflow) và dòng vốn ra (Net Outflow) của ETF Bitcoin phản ánh hoạt động mua và bán ở cấp độ sản phẩm ETF. Nhìn chung: Dòng vốn ròng vào liên tục cho thấy ngày càng nhiều vốn lựa chọn tiếp cận Bitcoin thông qua ETF Dòng vốn ròng ra liên tục có thể cho thấy vốn đang rút khỏi ETF hoặc điều chỉnh mức độ rủi ro đối với Bitcoin Các chỉ số dòng vốn này thường được sử dụng để đánh giá sự thay đổi trong xu hướng của nhà đầu tư tổ chức và dòng vốn được quản lý theo quy định.

Tài sản được quản lý (AUM): Là tổng giá trị tài sản mà ETF nắm giữ, chẳng hạn như giá trị thị trường của Bitcoin giao ngay mà quỹ sở hữu. AUM cao thường cho thấy ETF được thị trường chấp nhận rộng rãi và thu hút nhiều dòng vốn hơn. Giá trị tài sản ròng (NAV): Đại diện cho tổng tài sản ròng của quỹ chia cho số chứng chỉ quỹ đang lưu hành, và là thước đo phổ biến để đánh giá giá trị nội tại của một ETF. Kết hợp AUM và NAV giúp nhà đầu tư đánh giá quy mô thị trường của ETF, khả năng thu hút vốn và mức định giá tổng thể.

Thông qua ETF: Nhà đầu tư không trực tiếp nắm giữ Bitcoin cơ sở mà giao dịch chứng chỉ ETF trên các thị trường chứng khoán được quản lý. Cách tiếp cận này thường mang lại mức độ bảo vệ pháp lý cao hơn, sự tiện lợi và tính thanh khoản tốt hơn. Nắm giữ trực tiếp Bitcoin: Nhà đầu tư phải tự quản lý ví và khóa riêng, điều này mang lại tính tự chủ cao hơn nhưng cũng đi kèm với rủi ro về bảo mật và lưu ký. Nhìn chung, ETF đóng vai trò như một công cụ giúp các nhà đầu tư trong thị trường tài chính truyền thống dễ dàng tiếp cận thị trường tiền mã hóa hơn.

Nhiều nhà đầu tư tổ chức xem ETF Bitcoin là một cách tiếp cận hiệu quả và tuân thủ quy định để tiếp cận thị trường, bởi vì ETF mang lại: Giao dịch trong khuôn khổ pháp lý đã được thiết lập Cơ chế thanh toán và bù trừ tương tự như các tài sản truyền thống Mức độ phức tạp trong vận hành và tuân thủ thấp hơn Do đó, ETF được coi là cầu nối quan trọng giữa thị trường tài chính truyền thống và hệ sinh thái tài sản số.

Mặc dù đầu tư ETF thường an toàn và thuận tiện hơn so với việc nắm giữ tài sản kỹ thuật số trực tiếp, nhưng vẫn tồn tại một số rủi ro, bao gồm: Rủi ro thị trường: Giá ETF biến động theo giá của Bitcoin cơ sở Chi phí: Các ETF khác nhau có cấu trúc phí khác nhau, dẫn đến chi phí nắm giữ dài hạn khác nhau Sai lệch theo dõi: ETF futures hoặc ETF có mức phí cao có thể lệch khỏi giá Bitcoin cơ sở Rủi ro thanh khoản: ETF có khối lượng giao dịch thấp có thể có chênh lệch mua–bán lớn hơn Những yếu tố này là các cân nhắc quan trọng khi quyết định đầu tư vào ETF Bitcoin.

Dữ liệu ETF Bitcoin phù hợp hơn để xác định xu hướng dòng vốn trung và dài hạn, thay vì được sử dụng như tín hiệu giao dịch ngắn hạn. Một phương pháp phân tích phổ biến bao gồm: Sử dụng dòng vốn ETF để quan sát xu hướng phân bổ của các nhà đầu tư tổ chức đối với Bitcoin Kết hợp dữ liệu ETF với biến động giá giao ngay của Bitcoin nhằm đánh giá liệu dòng vốn vào có đang thúc đẩy hình thành xu hướng hay không So sánh dữ liệu ETF với các chỉ báo thị trường phái sinh tiền mã hóa, chẳng hạn như BTC Funding Rate và BTC Open Interest, để nhận diện sự khác biệt trong hành vi giữa vốn tổ chức và hoạt động giao dịch có đòn bẩy Khi dòng vốn ETF duy trì ổn định trong khi mức độ đòn bẩy trên thị trường phái sinh (Funding Rate và Open Interest) không gia tăng đáng kể, điều này thường cho thấy cấu trúc thị trường tương đối lành mạnh và được dẫn dắt bởi vốn dài hạn.

Có. CoinGlass cung cấp API cho cả ETF Bitcoin và ETF Ethereum. Các nhà phát triển có thể truy cập danh sách ETF, lịch sử tài sản ròng và các dữ liệu cốt lõi khác thông qua API để phục vụ phân tích dữ liệu, nghiên cứu chiến lược hoặc phát triển sản phẩm.

Các API ETF Bitcoin của CoinGlass chủ yếu bao gồm các giao diện dữ liệu sau: Dữ liệu danh sách ETF Bitcoin Dữ liệu lịch sử tài sản ròng của ETF Bitcoin Các API này có thể được sử dụng để theo dõi sự thay đổi về quy mô tài sản của ETF Bitcoin và xu hướng chung của các quỹ. 👉 Tài liệu API ETF Bitcoin của CoinGlass

Có. CoinGlass cung cấp API lịch sử tài sản ròng của ETF Ethereum, có thể được sử dụng để phân tích sự thay đổi về quy mô tài sản của ETF ETH theo thời gian. 👉 Tài liệu API lịch sử tài sản ròng ETF Ethereum của CoinGlass