Spot ETF: Mantém o Bitcoin subjacente diretamente, permitindo que o valor patrimonial líquido (NAV) do fundo acompanhe de perto o preço do mercado à vista. Futures ETF: Acompanha o preço de Bitcoin por meio da posse de contratos futuros, e seu desempenho pode ser afetado por fatores como custos de rolagem, contango ou backwardation. Para investidores de longo prazo, os ETFs spot geralmente refletem com mais precisão a tendência de preço de longo prazo do ativo subjacente, enquanto os ETFs de futuros podem ser influenciados por características estruturais dos derivativos.

Na página de dados de ETFs, você pode visualizar a lista de ETFs de Bitcoin e comparar diferentes fundos com base nos seguintes indicadores: Código do ETF (ticker) Preço de mercado e volume de negociação Ativos sob gestão (AUM) Valor patrimonial líquido (NAV) Taxa de despesas (Expense Ratio) Prêmio ou desconto Esses indicadores ajudam a avaliar a liquidez do ETF, as diferenças entre mercados e a eficiência de acompanhamento de preço, permitindo decisões de investimento mais informadas.

As entradas (Net Inflow) e saídas (Net Outflow) de um ETF de Bitcoin refletem a atividade de compra e venda no nível do produto ETF. Em termos gerais: Entradas líquidas sustentadas indicam que mais capital está optando por obter exposição a Bitcoin por meio de ETFs Saídas líquidas sustentadas podem sugerir que o capital está deixando os ETFs ou ajustando a exposição ao risco de Bitcoin Essas métricas de fluxo de capital são comumente usadas para avaliar mudanças nas preferências de investidores institucionais e capital regulado.

Ativos sob Gestão (AUM): Refere-se ao valor total dos ativos detidos por um ETF, como o valor de mercado do Bitcoin à vista que o fundo possui. Um AUM mais elevado geralmente indica maior aceitação pelo mercado e maior interesse de capital no ETF. Valor Patrimonial Líquido (NAV): Representa o total dos ativos líquidos do fundo dividido pelo número de cotas em circulação, sendo uma métrica amplamente utilizada para avaliar o valor intrínseco de um ETF. Em conjunto, AUM e NAV ajudam os investidores a avaliar o tamanho do mercado do ETF, sua capacidade de atrair capital e sua valorização geral.

Por meio de um ETF: Os investidores não detêm diretamente o Bitcoin subjacente, mas negociam cotas de ETF em mercados de valores regulamentados. Essa abordagem geralmente oferece maior proteção regulatória, mais conveniência e melhor liquidez. Detenção direta de Bitcoin: Os investidores precisam gerenciar suas próprias carteiras e chaves privadas, o que proporciona maior autonomia, mas também envolve riscos mais elevados de segurança e custódia. De modo geral, os ETFs funcionam como uma ferramenta que permite aos participantes dos mercados financeiros tradicionais obter exposição ao mercado de criptomoedas com mais facilidade.

Muitos investidores institucionais veem os ETFs de Bitcoin como uma forma eficiente e em conformidade regulatória para obter exposição, uma vez que os ETFs oferecem: Negociação dentro de estruturas regulatórias estabelecidas Mecanismos de liquidação e compensação consistentes com os ativos tradicionais Menor complexidade operacional e de conformidade Como resultado, os ETFs são amplamente considerados uma ponte importante entre os mercados financeiros tradicionais e o ecossistema de ativos digitais.

Embora investir em ETFs seja geralmente mais seguro e conveniente do que deter ativos digitais diretamente, ainda existem certos riscos, incluindo: Risco de mercado: Os preços dos ETFs flutuam de acordo com o preço do Bitcoin subjacente Custos de taxas: Diferentes ETFs possuem estruturas de taxas distintas, resultando em diferentes custos de longo prazo Erro de rastreamento: ETFs de futuros ou ETFs com taxas mais altas podem divergir do preço do Bitcoin subjacente Risco de liquidez: ETFs com menor volume de negociação podem apresentar spreads de compra e venda mais amplos Esses fatores são considerações importantes ao decidir investir em um ETF de Bitcoin.

Os dados de ETFs de Bitcoin são mais adequados para identificar tendências de capital de médio a longo prazo, em vez de servirem como sinais de negociação de curto prazo. Uma abordagem analítica comum inclui: Utilizar os fluxos de capital dos ETFs para observar as preferências de alocação institucional em relação ao Bitcoin Combinar os dados do ETF com os movimentos do preço à vista de Bitcoin para avaliar se os influxos de capital estão impulsionando a formação de tendências Comparar os dados do ETF com indicadores do mercado de derivativos cripto, como BTC Funding Rate eBTC Open Interest,a fim de identificar diferenças comportamentais entre capital institucional e atividade de negociação alavancada Quando os fluxos de entrada em ETFs permanecem consistentes enquanto os níveis de alavancagem no mercado de derivativos (Funding Rate e Open Interest) não se expandem de forma significativa, isso geralmente indica uma estrutura de mercado relativamente saudável, dominada por capital de longo prazo.

Sim. A CoinGlass fornece APIs para ETFs de Bitcoin e Ethereum. Os desenvolvedores podem acessar listas de ETFs, histórico de ativos líquidos e outros dados essenciais por meio da API para análise de dados, pesquisa de estratégias ou desenvolvimento de produtos.

As APIs de ETF de Bitcoin da CoinGlass incluem principalmente as seguintes interfaces de dados: Dados da lista de ETFs de Bitcoin Dados históricos de ativos líquidos de ETFs de Bitcoin Essas APIs podem ser usadas para acompanhar mudanças no tamanho dos ativos dos ETFs de Bitcoin e as tendências gerais dos fundos. 👉 Documentação da API de ETF de Bitcoin da CoinGlass

Sim. A CoinGlass fornece uma API de histórico de ativos líquidos de ETF de Ethereum, que pode ser usada para analisar mudanças na escala de ativos dos ETFs de ETH ao longo do tempo. 👉 Documentação da API de Histórico de Ativos Líquidos de ETF de Ethereum da CoinGlass