Індекс ризику деривативів CoinGlass (CDRI)

Індекс ризику деривативів CoinGlass (CDRI) — це індикатор ринкового ризику, розроблений дослідницькою командою CoinGlass для кількісної оцінки використання кредитного плеча, торгових настроїв і системного ризику ліквідацій на ринку криптодеривативів. CDRI видає стандартизовану оцінку ризику від 0 до 100: що вищий показник, то більш перегрітим або вразливим є ринкове середовище.

Поєднуючи кілька зважених індикаторів — зокрема відкритий інтерес, ставки фінансування, коефіцієнти кредитного плеча, дисбаланс лонг/шорт, волатильність і обсяги ліквідацій, — CDRI дає актуальний знімок ринкового ризику в реальному часі, придатний для контролю торгових ризиків, розробки кількісних стратегій та інтеграції в продукти. CDRI (CoinGlass Derivatives Risk Index) — це нейтральна система оцінки ризику, що базується на структурі ринку (наприклад, кредитному плечі, настроях і ліквідаціях), а не на цінових трендах. Вищий CDRI означає, що ринок деривативів увійшов у нестабільну фазу, коли і лонг-, і шорт-позиції зазнають підвищеного ризику ліквідації. Коли CDRI перебуває на високому рівні, це свідчить про концентрацію кредитного плеча та екстремальні настрої — ринок перебуває в «зоні високих ставок», а цінова волатильність зростає. Ймовірність двосторонніх ліквідацій (лонгів і шортів) суттєво зростає. Важливо: Високий ризик ≠ ведмежий сигнал. Навіть під час сильного висхідного тренду, якщо структурну напругу знято (наприклад, шорт-позиції закрито, ставки фінансування нормалізувалися), індекс ризику знизиться. Приклад: 28 лютого 2024 року CDRI вже злетів в екстремальну зону (>80), що вказувало на надмірне кредитне плече та скупченість настроїв. Проте Bitcoin пробив новий максимум, спровокувавши і шорт-сквіз, і агресивну гонитву за лонгами. Це призвело до класичної свічки двосторонньої ліквідації: довгі тіні і вгорі, і внизу, що вибили і лонги, і шорти. Коли шорт-позиції були ліквідовані, а кредитне плече скоротилося, CDRI швидко знизився. Індекс ризику впав не через падіння ціни, а тому, що структура ринку стала здоровішою.

CDRI побудований на таких семи ключових індикаторах ризику:

Загальний відкритий інтерес (OI): відображає загальний обсяг кредитного плеча. Швидке зростання сигналізує про можливий перегрів.

Ставка фінансування: показує вартість утримання лонг/шорт позицій. Екстремально додатні чи від’ємні ставки часто передують розворотам.

Середнє кредитне плече: вимірює схильність трейдерів до ризику як на роздрібних, так і на інституційних рахунках.

Дисбаланс лонг/шорт: відображає перевантаженість одного напрямку. Сильний перекіс (наприклад, 90% лонг) вказує на концентрований ризик ліквідацій.

Імпліцитна волатильність: оцінює очікування щодо майбутніх коливань ціни. Висока IV = більша невизначеність і ймовірність шоків.

Обсяг ліквідацій за 24h: сплеск примусових ліквідацій сигналізує про системний стрес і вивільнення ризику.

Зміна активності обсягу: сплески торгового обсягу часто вказують на фази FOMO або паніки.

Усі індикатори нормалізуються (0–100) і зважуються для обчислення підсумкової оцінки CDRI.

Панель терміналу: Відображення зон ринкового ризику за допомогою наочних кольорових індикаторів (наприклад, зелений/жовтий/червоний).

Контроль ризиків стратегії: Використання як кількісного фактора для визначення логіки входу та виходу.

Для внутрішньоденних трейдерів:

Відстеження короткострокових змін ризику та коригування стоп-лосів

Виявлення сигналів високої волатильності, щоб уникати екстремальних цінових рухів

Для кількісних стратегів:

Інтеграція як динамічного фактора в портфелі з паритетом ризику

Використання як основи стратегій повернення до середнього на основі циклів ризику

Для інституційних інвесторів:

Використання як орієнтира макроекспозиції на ризик

Стрес-тестування на рівні портфеля та моделювання VaR

Монітор настроїв інвесторів:

Відстеження фаз надмірної жадібності або паніки для підвищення обізнаності користувачів.

Медіа та аналітика:

Надійний термометр настроїв і ризику для звітів про ринок деривативів.

Поточна оцінка CDRI: 83 (екстремальний ризик)

На ринку відбувається значне накопичення кредитного плеча. Рекомендується уникати великих спрямованих позицій і використовувати динамічні трейлінг-стопи.

API в реальному часі (підтримка REST)

Віджети графіків і компоненти індикаторів

Комерційне ліцензування та інтеграція з терміналами

CoinGlass Derivatives Risk Index (CDRI) та будь-який пов’язаний вміст на цій сторінці мають виключно інформаційний характер і не є інвестиційною, фінансовою чи торговою порадою.

CoinGlass не несе відповідальності за будь-які рішення чи наслідки використання цього індексу, зокрема фінансові збитки, вплив волатильності або непрямі наслідки. Користувачі повинні повністю розуміти ринкові ризики та ухвалювати незалежні рішення, використовуючи CDRI для торгівлі чи розробки стратегій.

Крім того, CDRI та платформа, на якій він представлений, не беруть участі в жодному випуску, продажу токенів чи залученні коштів. Вони не пов’язані з жодними ICO, IEO, аірдропами чи подібними механізмами залучення коштів.

CoinGlass залишає за собою право будь-коли без попереднього повідомлення оновлювати, коригувати, призупиняти або припиняти роботу індексу.