Индекс рисков Деривативов CoinGlass (CDRI)

Индекс рисков деривативов CoinGlass (CDRI) — это индикатор рыночного риска, разработанный исследовательской командой CoinGlass. Он предназначен для количественной оценки использования кредитного плеча, настроений трейдеров и системного риска ликвидаций на рынке криптодеривативов. CDRI выводит стандартизированный риск-скор от 0 до 100; чем выше значение, тем более перегретым или уязвимым становится рынок.

За счёт объединения нескольких взвешенных индикаторов — включая открытый интерес (open interest), ставки funding, уровни плеча, дисбаланс между long и short, волатильность и объёмы ликвидаций — CDRI даёт моментальный, обновляемый в реальном времени срез рыночного риска. Индекс подходит для задач риск-менеджмента в трейдинге, разработки квантовых стратегий и интеграции в продукты. CDRI (CoinGlass Derivatives Risk Index) — это нейтральная система оценки риска, основанная на структуре рынка (плечо, настроение участников, ликвидации), а не на ценовых трендах. Высокие значения CDRI указывают на то, что рынок деривативов вступил в нестабильную фазу, где как длинные, так и короткие позиции сталкиваются с повышенным риском ликвидации. Когда CDRI находится на высоком уровне, это говорит о концентрации плеча и экстремальном настроении — рынок входит в «зону высоких ставок», а ценовая волатильность возрастает. Вероятность «двусторонних ликвидаций» (когда одновременно выбивает и лонги, и шорты) существенно увеличивается. Важно: Высокий риск ≠ Медвежий сигнал. Даже в условиях сильного восходящего тренда, как только структурное напряжение ослабевает (например, шорты ликвидированы, ставки funding нормализуются), индекс риска начинает снижаться. Кейс: 28 февраля 2024 года К 28 февраля CDRI уже вырос до экстремальной зоны (>80), что сигнализировало о чрезмерном плече и чрезмерно «загруженном» настроении участников. Тем не менее биткоин пробил новый максимум, вызвав одновременно short squeeze и агрессивную погоню за лонгами. В результате сформировалась классическая свеча «двусторонней ликвидации»: длинные тени сверху и снизу, выносящие с рынка и лонгистов, и шортистов. По мере того как короткие позиции ликвидировались и плечо снижалось, CDRI резко пошёл вниз. Индекс риска упал не потому, что цена обвалилась, а потому что структура рынка стала более здоровой.

CDRI основан на следующих семи ключевых индикаторах риска:

Общий открытый интерес (OI): Отражает общий объём плеча; быстрый рост сигнализирует о возможном перегреве.

Ставка финансирования: Показывает стоимость удержания long/short позиций; экстремальные положительные или отрицательные ставки часто предшествуют разворотам.

Средний коэффициент плеча: Показывает склонность трейдеров к риску — как розничных, так и институциональных.

Дисбаланс Лонги/Шорты: Отражает перенасыщение направленности; сильный перекос (например, 90% лонги) указывает на высокий риск концентрированных ликвидаций.

Подразумеваемая волатильность: отражает ожидания рынка относительно будущих колебаний цен; высокая волатильность означает повышенную неопределённость и риск резких движений.

Объём ликвидаций за 24 часа: всплеск принудительных ликвидаций сигнализирует о системном стрессе и разрядке риска.

Изменение «тепла» объёма: резкие всплески объёма часто указывают на фазы FOMO или паники.

Все индикаторы нормализуются (0–100) и взвешиваются для расчёта итогового показателя CDRI.

Терминальный дашборд: Отображать зоны рыночного риска с помощью наглядных цветовых индикаторов (например, зелёный/жёлтый/красный).

Контроль рисков стратегии: Использовать как количественный фактор для определения логики входа и выхода.

Для внутридневных трейдеров:

Отслеживать краткосрочные изменения риска и корректировать уровни стоп-лосса.

Определять сигналы высокой волатильности, чтобы избежать экстремальных ценовых движений.

Для квантитативных стратегов:

Интегрировать как динамический фактор в портфелях risk-parity.

Использовать как основу стратегий средневозврата, основанных на циклах риска.

Для институциональных инвесторов:

Использовать как ориентир для управления макро-риск-экспозицией.

Проводить стресс-тестирование и VaR-моделирование на уровне портфеля.

Мониторинг настроений инвесторов:

Помогать пользователям распознавать периоды чрезмерной жадности или паники.

Медиа и аналитика:

Служит надежным «термометром» настроений и рисков в отчётах о рынке деривативов.

Текущий показатель CDRI: 83 (Экстремальный риск)

На рынке наблюдается значительное накопление плеча; рекомендуется избегать крупных направленных позиций и использовать динамические трейлинг-стопы.

API в реальном времени (поддержка REST)

Виджеты графиков и компоненты индикаторов

Коммерческое лицензирование и интеграции с терминалами

Индекс рисков Деривативы CoinGlass (CDRI) и любое связанное содержимое на этой странице предоставляются исключительно в информационных целях и не являются инвестиционной, финансовой или торговой рекомендацией.

CoinGlass не несёт ответственности за любые решения или результаты, возникающие при использовании этого индекса, включая финансовые потери, влияние волатильности или косвенные последствия. Пользователи должны полностью понимать рыночные риски и принимать самостоятельные решения, полагаясь на CDRI при торговле или разработке стратегий.

Кроме того, CDRI и его презентационная платформа не участвуют в выпуске токенов, их продаже или каких-либо формах привлечения средств. Они не связаны ни с ICO, ни с IEO, ни с airdrop, ни с другими подобными механизмами финансирования.

CoinGlass оставляет за собой право в любое время обновлять, изменять, приостанавливать или прекращать работу индексного сервиса без предварительного уведомления.