Что такое CVD (Cumulative Volume Delta)
CVD — сокращение от Cumulative Volume Delta, по-русски кумулятивная дельта объёма или просто кумулятивная дельта. Она отвечает на один вопрос: чьих денег на этом участке больше, рыночных покупателей или рыночных продавцов.
В каждой сделке одна сторона агрессивная, это тейкер (Taker): рыночная покупка (Taker Buy) забирает лимитные заявки с лучшего аска, рыночная продажа (Taker Sell) бьёт в лучший бид. Сумма рыночных покупок минус сумма рыночных продаж за свечу — это дельта (Delta) свечи. Если сложить дельты свечей по порядку, получится CVD. Линия идёт вверх — рыночных покупок было больше, вниз — больше продаж.
Цена показывает результат, CVD показывает, кто его сделал. Цена растёт и CVD растёт — за ростом стоят реальные деньги. Цена растёт, а CVD стоит или падает — это дивергенция CVD: рыночных покупок за ростом нет, цену могли поднять закрытия шортов или снятые лимитки на продажу, и такой рост обычно непрочный.
Пример: BTC за час вырос с 64 000 до 64 600, фьючерсный CVD прибавил 80 млн долларов, а спотовый потерял 12 млн. Деньги пришли из фьючерсов, спот в это время продавал, то есть рост сделан на плечах и откатиться может так же быстро. Карточка «Спот vs фьючерсы» вверху страницы сразу показывает, какой из этих случаев сейчас на рынке.
