什么是期权交易中的Rho?
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什么是期权交易中的Rho?

在期权交易中,交易者们往往会看到一些希腊字母,它们代表着期权价格对不同变量的敏感性的数学度量,它们是期权定价模型的产物,通过这些度量,期权交易者可以更准确地评估期权的风险敞口,并构建相应的风险管理以及交易策略。

期权交易中常用的希腊字母表示有如下几个:Delta (Δ)、Gamma (Γ)、Theta (Θ)、Vega (ν) 、Rho (ρ)。下面将介绍Rho (ρ)所表示的内涵。

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期权损益=Delta损益+Gamma损益+Vega损益+Theta损益+其它小系数损益。

Rho (ρ)

定义:Rho值是期权价格对于无风险利率的一阶偏导数。

含义:Rho值衡量了期权价格对于无风险利率变化的敏感度。

应用:在实际交易中,相比较其他会影响期权价格的因素,期权价格对于无风险利率变化的敏感度较小,期权交易员们通常会忽略无风险利率的变化对期权价格带来的影响。

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