Che cos’è un grafico dei livelli di liquidazione?
I futures si negoziano con la leva. Quando il prezzo si muove abbastanza contro una posizione, l’exchange la chiude forzatamente e la posizione viene liquidata. Il prezzo che lo innesca è il prezzo di liquidazione, e dove molte posizioni hanno quasi lo stesso prezzo di liquidazione si forma un livello di liquidazione.
Il grafico registra questi prezzi candela per candela. Un gruppo di posizioni aperte su una data candela traccia da quella candela una linea orizzontale che prosegue verso destra finché il prezzo non la tocca. Le linee sopra il prezzo sono liquidazioni Short, quelle sotto sono liquidazioni Long, e più la linea è luminosa, più posizioni si stima verranno liquidate lì.
I trader lo osservano perché le liquidazioni si trasformano in ordini a mercato. Quando il prezzo entra in un cluster denso, le chiusure forzate accelerano il movimento e gli stop posizionati appena all’interno del cluster tendono a essere eseguiti al prezzo peggiore. I livelli sono stimati in base all’Open Interest e alle impostazioni di leva più comuni; non sono ordini in attesa.
Ad esempio: BTC scambia a 82.500 e le linee tra 80.300 e 80.600 sotto sono dense e luminose. Uno stoppino scende a 80.250, quei Long vengono liquidati con vendite a mercato e il calo accelera. Una volta che lo stoppino rientra, tutte quelle linee terminano sulla sua punta, perché quel gruppo di liquidazioni è già avvenuto.
