Индекс на риска при деривативите CoinGlass (CDRI)

Индексът на риска при деривативите CoinGlass (CDRI) е индикатор за пазарен риск, разработен от изследователския екип на CoinGlass, който измерва количествено използването на ливъридж, търговските настроения и системния риск от ликвидации на пазара на крипто деривативи. CDRI дава стандартизирана оценка на риска от 0 до 100, като по-високата стойност показва все по-прегрята или уязвима пазарна среда.

Чрез комбиниране на няколко претеглени индикатора – включително отворен интерес, ставки на финансиране, съотношения на ливъридж, дисбаланс лонг/шорт, волатилност и обеми на ликвидации – CDRI предоставя моментна снимка на пазарния риск в реално време, подходяща за контрол на търговския риск, разработване на количествени стратегии и интеграция в продукти. CDRI (CoinGlass Derivatives Risk Index) е неутрална система за оценка на риска, базирана на пазарната структура (например ливъридж, настроения и ликвидации), а не на ценовите тенденции. По-високият CDRI показва, че пазарът на деривативи е навлязъл в нестабилна фаза, в която както лонг, така и шорт позициите са изложени на повишен риск от ликвидация. Когато CDRI е на високо ниво, това означава, че ливъриджът е концентриран, а настроенията са екстремни – пазарът е в „зона на високи залози“ и ценовата волатилност се увеличава. Вероятността от двустранни ликвидации (на лонг и шорт позиции) става значително по-висока. Важно: Висок риск ≠ мечи сигнал. Дори при силен възходящ тренд, щом структурното напрежение бъде облекчено (напр. шорт позициите са изчистени, ставките на финансиране са нормализирани), индексът на риска ще спадне. Пример: 28 февруари 2024 г. CDRI вече се беше изстрелял в екстремната зона (>80), сигнализирайки прекомерен ливъридж и пренаситени настроения. Въпреки това Bitcoin проби до нов връх, предизвиквайки както шорт скуийз, така и агресивно гонене на лонг позиции. Това доведе до класическа свещ на двустранна ликвидация: дълги фитили както нагоре, така и надолу, които изчистиха лонг и шорт позициите. Когато шорт позициите бяха ликвидирани и ливъриджът се стопи, CDRI бързо спадна. Индексът на риска спадна не заради понижение на цената, а защото пазарната структура стана по-здрава.

CDRI се основава на следните седем ключови индикатора за риск:

Общ отворен интерес (OI): отразява общия обем на ливъриджа. Бързото нарастване сигнализира за възможно прегряване.

Ставка на финансиране: показва цената на държането на лонг/шорт позиции. Екстремно положителните или отрицателните ставки често предшестват обрати.

Среден ливъридж: измерва склонността на трейдърите към риск както при индивидуалните, така и при институционалните акаунти.

Дисбаланс лонг/шорт: отразява претовареност в една посока. Силен превес (напр. 90% лонг) показва концентриран риск от ликвидации.

Имплицитна волатилност: измерва очакванията за бъдещи ценови колебания. Висока IV = по-голяма несигурност и потенциал за сътресения.

Обем на ликвидациите за 24h: рязкото нарастване на принудителните ликвидации сигнализира за системен стрес и освобождаване на риск.

Промяна в активността на обема: скоковете в обема на търговия често показват фази на FOMO или паника.

Всички индикатори се нормализират (0–100) и се претеглят, за да се изчисли крайната оценка на CDRI.

Табло на терминал: Показване на зоните на пазарен риск с интуитивни цветово кодирани индикатори (напр. зелено/жълто/червено).

Контрол на риска на стратегия: Използване като количествен фактор за определяне на логиката за вход/изход.

За дневни трейдъри:

Следене на краткосрочните промени в риска и коригиране на стоп-лос нивата

Разпознаване на сигнали за висока волатилност, за да се избегнат екстремни ценови движения

За количествени стратези:

Интегриране като динамичен фактор в портфейли с паритет на риска

Използване като основа на стратегии за връщане към средното, базирани на рискови цикли

За институционални инвеститори:

Използване като ориентир за макро рискова експозиция

Стрес тестове на ниво портфейл и симулации на VaR

Монитор на инвеститорските настроения:

Проследяване на фази на прекомерна алчност или паника за повишаване на осведомеността на потребителите.

Медии и анализи:

Надежден термометър за настроенията и риска в доклади за пазара на деривативи.

Текуща оценка на CDRI: 83 (екстремен риск)

На пазара се наблюдава значително натрупване на ливъридж. Препоръчително е да избягвате големи насочени позиции и да използвате динамични трейлинг стопове.

API в реално време (поддържа REST)

Уиджети за графики и компоненти за индикатори

Търговско лицензиране и интеграции с терминали

CoinGlass Derivatives Risk Index (CDRI) и всяко свързано съдържание на тази страница са само с информационна цел и не представляват инвестиционен, финансов или търговски съвет.

CoinGlass не носи отговорност за решения или резултати, произтичащи от използването на този индекс, включително финансови загуби, въздействие на волатилността или косвени последици. Потребителите трябва да разбират напълно пазарните рискове и да преценяват самостоятелно, когато разчитат на CDRI за търговия или разработване на стратегии.

Освен това CDRI и платформата, на която се представя, не участват в каквато и да е емисия, продажба на токени или набиране на средства. Те не са свързани с никакви ICO, IEO, еърдропи или подобни механизми за набиране на средства.

CoinGlass си запазва правото да актуализира, коригира, спира или прекратява услугата на индекса по всяко време без предварително уведомление.