Криптовалути: лонг срещу шорт

Съотношението лонг/шорт на покупките / продажбите на тейкърите представлява съотношението между обема на покупките на тейкъри и обема на продажбите на тейкъри за даден период. То отразява краткосрочните бичи или мечи настроения на трейдърите и се използва основно за краткосрочен анализ. Обемът на покупките на тейкъри се отнася до агресивни поръчки за покупка (пазарни покупки), които могат да се разглеждат като приток на капитал. Обемът на продажбите на тейкъри се отнася до агресивни поръчки за продажба (пазарни продажби), които могат да се разглеждат като отлив на капитал. Тълкуване на индикатора: По-високият обем на покупките на тейкъри показва силни бичи настроения на пазара. По-високият обем на продажбите на тейкъри показва ясни мечи настроения, при които голям брой трейдъри активно отварят шорт позиции.

Този показател обикновено се нарича съотношение лонг/шорт по акаунти. Той измерва дела на акаунтите с нетни лонг позиции спрямо тези с нетни шорт позиции сред всички потребители с отворени позиции, като всеки акаунт се отчита само веднъж. Тълкуване на индикатора: Основната стойност на този показател е в разпознаването на нагласите на дребните трейдъри спрямо големите трейдъри. Както е добре известно, общата номинална стойност на лонг и шорт позициите на пазара винаги е равна. Когато общата стойност на позициите е равна, но броят на притежателите се различава, това показва, че страната с повече участници има по-малък среден размер на позицията – обикновено в нея доминират дребните трейдъри, – докато страната с по-малко участници има по-голям среден размер на позицията и в нея обикновено доминират китове или институции. Когато съотношението на лонг към шорт акаунтите стане достатъчно високо, това често подсказва, че дребните трейдъри масово залагат на лонг позиции, докато институциите и големите трейдъри може да клонят към шорт позиции. Например, ако съотношението лонг/шорт по акаунти е 1,5, това не означава, че капиталът на лонг страната надвишава този на шорт страната. Общата номинална стойност на лонг и шорт позициите винаги е равна. Вместо това означава, че броят на акаунтите с лонг позиции е 1,5 пъти по-голям от броя на тези с шорт позиции, докато общият размер на позициите от двете страни остава еднакъв. Това предполага повече лонг участници с по-малки средни позиции – вероятно дребни трейдъри, – докато по-малко шорт участници държат по-големи позиции, което показва по-висок дял на големите трейдъри.

Съотношението лонг/шорт по акаунти на топ трейдърите измерва дела на акаунтите с нетна лонг позиция спрямо тези с нетна шорт позиция сред най-големите притежатели на позиции на дадена борса. Топ трейдърите обикновено се определят като потребителите в горните 20% по маржин баланс, като всеки акаунт се отчита само веднъж. Тълкуване на индикатора: При търговията с криптофючърси топ трейдърите като цяло притежават по-високо ниво на професионализъм от дребните трейдъри. Тяхното търговско поведение и чувствителността им към пазарните тенденции също са значително по-усъвършенствани. Затова проследяването на позиционирането на водещите трейдъри може да бъде особено ценно за дребните участници. Важно е обаче да се отбележи, че някои големи трейдъри и институции използват деривативите основно за хеджиране, като неутрализират експозицията си на спот пазара. Затова този индикатор винаги трябва да се тълкува заедно с по-широките пазарни условия и независим анализ.

Съотношението лонг/шорт по позиции на топ трейдърите на борсата представя съотношението между общия размер на лонг и шорт позициите, държани от топ трейдърите на дадена борса. Топ трейдърите обикновено се определят като потребителите в горните 20% по маржин баланс. Тълкуване на индикатора: Този показател позволява на дребните трейдъри по-пряко да наблюдават промените в реалните позиции на водещите трейдъри и помага да се открият ключовите моменти за отваряне, намаляване или затваряне на позиции.

Съотношенията лонг/шорт при криптодеривативите са преди всичко индикатори за настроението, които отразяват възгледите и действията на трейдърите на пазара. По-високото съотношение обикновено сигнализира за бичи пазарни настроения, а по-ниското – за мечи. Пазарът на криптодеривативи по своята същност е среда, в която „голямата риба изяжда малката“, а дребните трейдъри са изложени на риска да бъдат надхитрени от големите играчи. Например, когато съотношението на лонг към шорт акаунтите стане прекомерно високо и лонг страната е пренаселена, пазарът може да направи обратно движение, водещо до спад на цените. Затова много трейдъри следят съотношението лонг/шорт по акаунти за Bitcoin – за да преценят как големите играчи виждат посоката на пазара. На всеки пазар трайни печалби реализира само малко малцинство. Както е казал Уорън Бъфет: „Бъдете страхливи, когато другите са алчни, и алчни, когато другите се страхуват.“

CoinGlass предоставя чрез API няколко набора от данни за съотношението лонг/шорт, които обхващат различни гледни точки към позиционирането на пазара и поведението на трейдърите, включително: 💰 Съотношение лонг/шорт на покупки/продажби на тейкъри — Отразява дела на активните поръчки за покупка (лонг) спрямо активните поръчки за продажба (шорт) и дава най-ясна представа за краткосрочния търговски импулс. 👉 API документация на CoinGlass за съотношението лонг/шорт на криптовалути 🏦 Съотношение лонг/шорт по акаунти на борсите — Измерва съотношението на лонг към шорт акаунтите на всяка борса и помага да се прецени настроението на дребните инвеститори и на пазара като цяло. 👉 API документация на CoinGlass за съотношението лонг/шорт на Bitcoin 🐋 Съотношение лонг/шорт по акаунти на топ трейдърите — Проследява дела на лонг спрямо шорт позициите сред акаунтите на големите трейдъри и показва накъде клонят големите играчи. 👉 API документация на CoinGlass за съотношението лонг/шорт по акаунти на топ трейдърите 📊 Съотношение лонг/шорт по позиции на топ трейдърите — Анализира съотношението лонг/шорт въз основа на реалния размер на позициите на топ трейдърите и дава по-ясна представа за нетната експозиция на институциите. 👉 API документация на CoinGlass за съотношението лонг/шорт по позиции на топ трейдърите