数据

K线

Legend

NEW

仪表盘

CoinGlass 指数

衍生品

市场周期

技术指标

链上

机构

热力图

CoinGlass 加密衍生品风险指数（CDRI）

CoinGlass Derivatives Risk Index（CDRI）是由 Coinglass 研究团队编制的加密衍生品市场风险强度指标，用于量化反映当前市场的杠杆使用程度、交易情绪热度和系统性爆仓风险。CDRI 是一个范围为 0–100 的标准化风险评分模型，数值越高，表示市场越接近过热或脆弱状态。

CoinGlass 加密衍生品风险指数图表

CDRI

CoinGlass 加密衍生品风险指数

历史数值

昨天

上周

上个月

年度高点和低点

年度高点(2025-06-19)

年度低点(2025-06-19)

FAQ

1. CoinGlass 加密衍生品风险指数（CDRI）介绍

该指数通过对未平仓合约、资金费率、杠杆倍数、多空比、合约波动率与清算量等多个维度进行加权分析，构建出可实时追踪的市场风险画像，适用于交易者风险管控、量化策略判断与产品挂钩。

2. 指数含义与分值解释

指数分值范围	风险等级	市场状态	策略建议
0 - 30	低风险	市场冷静，杠杆使用保守	可适度加仓，策略弹性提升
30 - 60	中性波动	市场结构健康，情绪温和	正常运行常规交易策略
60 - 80	高风险	杠杆堆积，情绪偏激或投机抬头	减少敞口、提高止损敏感度
80 - 100	极端风险	过度杠杆/FOMO，强平风险激增	防御为主，回避短期爆雷行情

3.指数核心构成（简化说明）

CDRI 综合考虑以下七大关键指标

总未平仓合约（Open Interest）：表示市场整体杠杆体量，当 OI 急速上升，风险快速累积

资金费率（Funding Rate）：多空持仓成本的变化，极端偏正或偏负时常伴随剧烈反转

平均杠杆倍数：反映交易者冒险程度，散户与主力的杠杆使用强度

多空比偏离度：市场方向拥挤程度，当方向性极度倾斜（如 90% 做多），表示潜在清算集中风险

隐含波动率（Implied Volatility）：体现市场对未来波动的预期，高波动 = 不确定性与冲击风险上升

24小时清算总额：单日清算金额剧增，是系统性风险释放的前兆

成交量热度变化：近期成交量激增代表 FOMO 或市场恐慌

所有指标均进行标准化后加权，计算得出 0–100 的综合风险得分。

4.更新与数据频率

为确保指数的实时性与稳定性，CDRI 采用高频数据聚合机制，结合多平台合约市场数据进行动态刷新。具体如下：指数说明

指数	说明
更新频率	实时更新（每5分钟）
数据来源	来自 Binance、Bybit、OKX、Deribit 等平台的真实链路及合约行情数据
处理机制	实时收集未平仓合约、资金费率、杠杆率、多空比、波动率、清算量等关键指标进行标准化
异常剔除机制	针对极端波动、API中断、数据跳变等情况，内置容错与回滚处理逻辑
接入方式	提供 RESTful API ，适配终端和量化系统
历史回测支持	提供按小时/日的历史风险指数快照，支持策略回测和研究分析

CDRI 指数作为高敏感性的市场情绪衡量工具，建议用户设置动态预警系统，如：当数值 > 80 或 < 20 时触发风控提示或交易信号。

5. 应用场景

终端仪表盘：用颜色编码直观显示市场处于什么风险区间

策略风险控制：作为交易量化因子的输入，决定进出场逻辑

日内交易者：

监控短期风险变化，动态调整仓位和止损设置

识别高波动预警信号，规避极端行情冲击

量化策略师：

构建风险平价投资组合的动态调整因子

开发基于风险指数的均值回归交易策略

机构投资者：

作为宏观风险敞口管理的参考指标

结合持仓组合进行压力测试和VaR计算

投资者情绪辅助：

帮助用户识别过度贪婪或恐慌

媒体与报告引用：

作为主流衍生品市场情绪温度与风险参考标准

6. 示例展示

当前 CDRI 值：83（极端风险）

市场处于高杠杆堆积状态，建议回避方向性重仓，设立动态止盈止损。

7. 获取方式

实时 API（支持 REST）

图表组件与仪表盘集成

商业授权合作与终端嵌入部署

8. 免责声明

本页面所提供的「CoinGlass 加密衍生品风险指数（CDRI）」及其相关内容，仅供信息参考之用，不构成任何形式的投资建议、财务建议或交易建议。

CoinGlass 不对任何基于本指数数据所作出的投资决策承担责任，包括但不限于盈亏损失、市场波动、或由此引发的任何间接后果。用户在使用本指数数据进行交易、分析或策略制定时，应充分了解市场风险并自行承担全部后果。

此外，CDRI 指数及其展示平台不涉及任何代币的发行、销售或募资活动，与任何加密货币或区块链资产的 ICO、IEO、空投等融资行为无直接或间接关联。

CoinGlass 保留随时更新、调整、暂停或终止该指数服务的权利，恕不另行通知。