現貨 ETF（Spot ETF）： 直接持有底層比特幣，使基金淨值（NAV）能夠更貼近現貨市場價格。 期貨ETF（Futures ETF）： 透過持有比特幣期貨合約來追蹤價格，其表現可能受到期貨合約展期成本、價格貼水或升水等因素的影響。 對於長期持有者而言，現貨ETF通常能更準確地反映底層資產的長期價格趨勢；而期貨 ETF 的表現，則可能更多受到衍生品結構性因素的影響。

在ETF數據頁面中，你可以查看比特幣 ETF列表，並比較不同基金的以下指標： ETF 代碼（Ticker） 價格與交易量（Market Price & Trading Volume） 資產管理規模（AUM / Assets Under Management） 淨資產值（NAV / Net Asset Value） 費率（Expense Ratio） 溢價或折價（Premium / Discount） 這些資訊有助於評估ETF的流動性、市場之間的差異以及追蹤效率，從而做出更明智的投資決策。

比特幣 ETF的資金流入（Net Inflow）與資金流出（Net Outflow）反映了資金在 ETF 產品層面的買賣動向。通常而言： 持續的淨流入 表明有更多資金願意透過ETF形式配置比特幣 持續的淨流出 則可能意味著資金正從ETF中撤離，或正在調整對比特幣的風險曝險 這些資金流向數據常被用來觀察機構投資者與合規資金偏好的變化。

資產管理規模（AUM）： 指 ETF 所持有的整體資產價值（例如，所持有的現貨比特幣數量按市值計算）。AUM 越高，通常代表該 ETF 越受到市場青睞，具備更高的資金吸引力。 資產淨值（NAV）： 指基金的總資產淨值除以流通中的份額數，是衡量ETF內在價值的常用指標。 AUM 與 NAV 數據有助於投資者評估ETF的市場規模、資金吸引力以及整體估值狀況。

透過 ETF： 投資者無法直接持有實際的比特幣，而是透過在證券市場買賣ETF份額來獲得價格曝險；這種方式通常具備更完善的監管保護、更高的交易便利性以及較好的流動性。 直接持有比特幣： 投資者需要自行管理數位錢包與私鑰，雖然擁有更高的資產自主權，但同時也需要承擔安全性與託管相關的風險。 整體而言，ETF為傳統金融市場的參與者提供了一種更容易接觸加密資產市場敞口的工具。

許多機構投資者（Institutional Investors）將比特幣 ETF視為一種高效且合規的參與方式，原因在於 ETF 具備以下特點： 在既有的監管框架內進行交易 採用與傳統資產一致的清算與結算機制 具備更低的營運與合規複雜性 因此，ETF被視為連結傳統金融市場與數位資產市場的重要橋樑。

儘管ETF投資相較於直接持有數位資產更安全且更便利，但仍然存在一定風險，包括： 市場風險： ETF價格會隨著底層比特幣的價格波動 費率成本： 不同ETF的費率結構不同，長期持有的成本也有所差異 追蹤誤差： 期貨ETF或費率較高的ETF，可能與底層比特幣價格產生偏離 流動性風險： 交易量較低的ETF，可能出現買賣價差擴大的情況 這些因素都是在決定是否投資比特幣 ETF時需要審慎考量的重要面向。

比特幣 ETF數據更適合用於判斷中長期資金趨勢，而非作為短期交易訊號。 一種常見的分析方式包括： 透過ETF資金流向，觀察機構資金對比特幣的配置佔比 結合比特幣現貨價格，判斷資金是否正在推動趨勢形成 與加密貨幣合約市場數據進行對比，例如 BTC 資金費率 與BTC 持倉量，以識別機構資金與槓桿資金在市場中的行為差異 當ETF資金持續流入，而合約市場中的槓桿水準（資金費率與持倉量）並未明顯放大時，通常代表市場結構相對健康，且更偏向由長期資金所主導。

是的，CoinGlass 提供比特幣 ETF 和以太坊 ETF 的相關數據 API，開發者可以透過 API 取得 ETF 列表、淨資產歷史等核心數據，用於數據分析、策略研究或產品展示。

CoinGlass 比特幣 ETF API 主要包括以下數據介面： 比特幣 ETF 列表數據 比特幣 ETF 淨資產歷史數據 這些介面可用於追蹤比特幣 ETF 的資產規模變化和整體資金趨勢。 👉 CoinGlass 比特幣 ETF API 文件

支援。CoinGlass 提供以太坊 ETF 的淨資產歷史 API，可用於分析 ETH ETF 的資金規模變化情況。 👉 CoinGlass 以太坊 ETF 淨資產歷史數據 API 文件