什麼是掛單熱力圖?
委託簿(Orderbook,也就是盤口)裡掛著等待成交的限價單:買單在現價下方,賣單在現價上方。交易所只顯示此刻每個價位掛了多少,幾秒後就變了,因此看不出哪些單一直掛著,哪些是剛掛上就撤掉。
掛單熱力圖(也稱流動性熱力圖 Liquidity Heatmap)把每個時刻的整本盤口畫成一欄:橫軸是時間,縱軸是價格,越亮代表掛單越多。一欄接一欄排下來,大單就成了一條條明亮的橫帶,可以看出它掛了多久、何時被成交吃掉或被撤走。這正是做訂單流的交易者在 Bookmap 上熟悉的畫法。
圖上還疊加了 K 線與成交氣泡。價格走到亮帶時,是一路吃過去、被擋住回頭,還是亮帶自己先消失,三種情況很容易分辨。
舉個例子:BTC 在 81,500 有一條亮帶,約 2,000 萬美元的買單,已掛了 3 個小時,價格兩次跌到 81,550 都反彈。第三次下跌之前,這條亮帶先淡去,附近沒有成交氣泡:說明買單被撤了,隨後價格跌破 81,500。牆被撤,往往比牆被吃更危險。


