Криптовалюти: лонги проти шортів

Співвідношення лонг/шорт купівель / продажів тейкерів — це відношення обсягу купівель тейкерів до обсягу продажів тейкерів за певний період. Воно відображає короткострокові бичачі чи ведмежі настрої трейдерів і використовується переважно для короткострокового аналізу. Обсяг купівель тейкерів — це агресивні ордери на купівлю (ринкові купівлі), які можна розглядати як приплив капіталу. Обсяг продажів тейкерів — це агресивні ордери на продаж (ринкові продажі), які можна розглядати як відплив капіталу. Інтерпретація індикатора: Вищий обсяг купівель тейкерів свідчить про сильні бичачі настрої на ринку. Вищий обсяг продажів тейкерів свідчить про виразні ведмежі настрої, коли велика кількість трейдерів активно відкриває шорт-позиції.

Цей показник зазвичай називають співвідношенням лонг/шорт за акаунтами. Він вимірює частку акаунтів із чистими лонг-позиціями порівняно з акаунтами з чистими шорт-позиціями серед усіх користувачів з відкритими позиціями, причому кожен акаунт враховується лише один раз. Інтерпретація індикатора: Основна цінність цього показника полягає у виявленні схильностей роздрібних трейдерів порівняно з великими трейдерами. Як відомо, загальна номінальна вартість лонг- і шорт-позицій на ринку завжди однакова. Коли загальна вартість позицій однакова, але кількість власників різниться, це означає, що сторона з більшою кількістю учасників має менший середній розмір позиції – зазвичай на ній домінують роздрібні трейдери, – тоді як сторона з меншою кількістю учасників має більший середній розмір позиції, і на ній зазвичай домінують кити або інституції. Коли співвідношення лонг- і шорт-акаунтів стає достатньо високим, це часто свідчить про те, що роздрібні трейдери масово схиляються до лонг-позицій, тоді як інституції та великі трейдери можуть схилятися до шорт-позицій. Наприклад, якщо співвідношення лонг/шорт за акаунтами становить 1,5, це не означає, що капітал на стороні лонгів перевищує капітал на стороні шортів. Загальна номінальна вартість лонг- і шорт-позицій завжди однакова. Натомість це означає, що кількість акаунтів із лонг-позиціями в 1,5 раза більша за кількість акаунтів із шорт-позиціями, тоді як загальний розмір позицій з обох сторін залишається однаковим. Це вказує на більшу кількість лонг-учасників із меншими середніми позиціями – імовірно, роздрібних трейдерів, – тоді як менша кількість шорт-учасників тримає більші позиції, що свідчить про вищу частку великих трейдерів.

Співвідношення лонг/шорт за акаунтами топ-трейдерів вимірює частку акаунтів із чистою лонг-позицією порівняно з акаунтами з чистою шорт-позицією серед найбільших власників позицій на біржі. Топ-трейдерами зазвичай вважають користувачів, які входять до 20% найкращих за маржинальним балансом, причому кожен акаунт враховується лише один раз. Інтерпретація індикатора: У торгівлі криптовалютними ф’ючерсами топ-трейдери, як правило, мають вищий рівень професіоналізму, ніж роздрібні трейдери. Їхня торгова поведінка та чутливість до ринкових трендів також значно досконаліші. Тому відстеження позиціонування провідних трейдерів може бути особливо цінним для роздрібних учасників. Однак важливо зазначити, що деякі великі трейдери та інституції використовують деривативи передусім для хеджування, компенсуючи експозицію на спотовому ринку. Тому цей індикатор завжди слід інтерпретувати з урахуванням ширших ринкових умов і власного незалежного аналізу.

Співвідношення лонг/шорт за позиціями топ-трейдерів на біржі відображає пропорцію загального розміру лонг- і шорт-позицій, які утримують топ-трейдери на біржі. Топ-трейдерами зазвичай вважають користувачів, які входять до 20% найкращих за маржинальним балансом. Інтерпретація індикатора: Цей показник дає змогу роздрібним трейдерам безпосередньо спостерігати за змінами фактичних позицій провідних трейдерів і допомагає визначати ключові моменти для відкриття, скорочення або закриття позицій.

Співвідношення лонг/шорт на ринку криптодеривативів — це передусім індикатори настроїв, які відображають погляди та дії трейдерів на ринку. Вище співвідношення зазвичай сигналізує про бичачі настрої на ринку, а нижче — про ведмежі. Ринок криптодеривативів за своєю природою є середовищем, де «велика риба поїдає малу», і роздрібні трейдери ризикують бути переграними великими гравцями. Наприклад, коли співвідношення лонг- і шорт-акаунтів стає надмірно високим, а сторона лонгів переповнена, ринок може зробити рух у протилежному напрямку, що призводить до падіння ціни. Саме тому багато трейдерів стежать за співвідношенням лонг/шорт за акаунтами для Bitcoin — щоб оцінити, як великі гравці бачать напрямок ринку. На будь-якому ринку стабільний прибуток отримує лише невелика меншість. Як влучно сказав Воррен Баффет: «Будьте боязкими, коли інші жадібні, і жадібними, коли інші бояться».

CoinGlass надає через API кілька наборів даних про співвідношення лонг/шорт, які охоплюють різні аспекти позиціонування ринку та поведінки трейдерів, зокрема: 💰 Співвідношення лонг/шорт купівель/продажів тейкерів — Відображає частку активних ордерів на купівлю (лонг) порівняно з активними ордерами на продаж (шорт) і дає найчіткіше уявлення про короткостроковий торговий імпульс. 👉 Документація CoinGlass API зі співвідношення лонг/шорт криптовалют 🏦 Співвідношення лонг/шорт за акаунтами на біржах — Вимірює співвідношення лонг- і шорт-акаунтів на кожній біржі та допомагає оцінити настрої роздрібних трейдерів і ринку загалом. 👉 Документація CoinGlass API зі співвідношення лонг/шорт Bitcoin 🐋 Співвідношення лонг/шорт за акаунтами топ-трейдерів — Відстежує частку лонг- і шорт-позицій серед акаунтів великих трейдерів, показуючи, куди схиляються великі гравці. 👉 Документація CoinGlass API зі співвідношення лонг/шорт за акаунтами топ-трейдерів 📊 Співвідношення лонг/шорт за позиціями топ-трейдерів — Аналізує співвідношення лонг/шорт на основі фактичного розміру позицій топ-трейдерів і дає чіткіше уявлення про чисту експозицію інституцій. 👉 Документація CoinGlass API зі співвідношення лонг/шорт за позиціями топ-трейдерів