CoinGlass Türevler Risk Endeksi (CDRI)

CoinGlass Türevler Risk Endeksi (CDRI), CoinGlass araştırma ekibi tarafından geliştirilen bir piyasa risk göstergesidir ve kripto türev piyasasında kaldıraç kullanımını, işlem hissiyatını ve sistemik likidasyon riskini ölçmek amacıyla tasarlanmıştır. CDRI, 0 ile 100 arasında standartlaştırılmış bir risk skoru üretir; daha yüksek bir skor, piyasanın daha ısınmış veya kırılgan hale geldiğini gösterir.

Açık faiz (Open Interest), funding oranları, kaldıraç rasyoları, long–short dengesizlikleri, volatilite ve likidasyon hacimleri gibi birden fazla ağırlıklandırılmış göstergenin bir araya getirilmesiyle CDRI, piyasa riskine dair gerçek zamanlı bir anlık görünüm sunar ve trading risk kontrolü, kantitatif strateji tasarımı ve ürün entegrasyonu için uygundur. CDRI (CoinGlass Türevler Risk Endeksi), fiyat trendlerine değil; kaldıraç, duyarlılık ve likidasyonlar gibi piyasa yapısına dayalı, tarafsız bir risk skorlama sistemidir. Daha yüksek bir CDRI, türev piyasasının istikrarsız bir faza girdiğini ve hem long hem de short pozisyonların artan likidasyon riskine maruz kaldığını gösterir. CDRI yüksek seviyelerde seyrettiğinde, kaldıraç yoğunlaşması ve uç duyarlılık sinyali verir — piyasa “yüksek riskli oyun alanı”na girmiştir ve fiyat oynaklığı artar. Bu ortamda, iki yönlü likidasyonun (hem long’lar hem de short’lar) gerçekleşme olasılığı belirgin biçimde yükselir. Önemli: Yüksek risk ≠ Ayı (düşüş) sinyali. Güçlü bir yükseliş trendi sırasında bile, yapısal stres hafiflediği sürece (örneğin short pozisyonların temizlenmesi, funding oranlarının normale dönmesi), risk endeksi gerileyebilir. Vaka çalışması: 28 Şubat 2024 28 Şubat’tan önce CDRI zaten aşırı bölgeye (>80) sıçramıştı; bu durum, aşırı kaldıraç kullanımını ve kalabalık duyarlılığı işaret ediyordu. Yine de Bitcoin yeni bir zirveye kırdı ve hem short squeeze’i tetikledi hem de agresif long kovalamalarını beraberinde getirdi. Sonuç olarak, hem üstte hem altta uzun fitillere sahip klasik bir “çift taraflı likidasyon” mum çubuğu oluştu; hem long hem de short pozisyonlar silkelendi. Short pozisyonlar tasfiye edildikçe ve kaldıraç çözülmeye başladıkça CDRI hızla geriledi. Risk endeksi, fiyat düştüğü için değil, piyasa yapısı daha sağlıklı hale geldiği için düştü.

CDRI, aşağıdaki yedi temel risk göstergesine dayanır:

Toplam Açık Faiz (OI): Genel kaldıraç hacmini yansıtır; hızlı artışlar olası aşırı ısınma riskine işaret eder.

Fonlama oranı: Long/short pozisyon tutmanın maliyetini gösterir; aşırı pozitif/negatif oranlar genellikle dönüşlerin habercisidir.

Ortalama kaldıraç oranı: Bireysel ve kurumsal hesaplarda trader’ların risk iştahını ölçer.

Uzun/Kısa dengesizliği: Yönsel aşırı yığılmayı gösterir; yüksek eğilim (ör. %90 long) yoğunlaşmış likidasyon riskine işaret eder.

Zımni oynaklık: piyasanın gelecekteki fiyat dalgalanmalarına ilişkin beklentisini yansıtır; yüksek oynaklık daha fazla belirsizlik ve şok riski anlamına gelir.

24 saatlik likidasyon hacmi: zorunlu likidasyonlardaki artış, sistemik stres ve risk boşalmasını gösterir.

Hacim ısı değişimi: hacimdeki ani sıçramalar genellikle FOMO veya panik evrelerini gösterir.

Tüm göstergeler 0–100 aralığında normalize edilir ve ağırlıklandırılarak nihai CDRI skoru hesaplanır.

Terminal gösterge paneli: Piyasa risk bölgelerini sezgisel, renk kodlu göstergelerle görüntüleyin (ör. yeşil/sarı/kırmızı).

Strateji risk kontrolü: Giriş/çıkış mantığını belirlemek için nicel bir faktör olarak kullanın.

Gün içi trader’lar için:

Kısa vadeli risk değişimlerini izleyin ve stop-loss seviyelerini ayarlayın.

Yüksek oynaklık sinyallerini belirleyerek aşırı fiyat hareketlerinden kaçının.

Nicel stratejistler için:

Risk-parity portföylerinde dinamik bir faktör olarak entegre edin.

Risk döngüleriyle yönlendirilen mean-reversion stratejilerinin çekirdeği olarak kullanın.

Kurumsal yatırımcılar için:

Makro risk maruziyeti için referans olarak kullanın.

Portföy seviyesinde stres testleri ve VaR simülasyonları gerçekleştirin.

Yatırımcı duyarlılığı izleme aracı:

Kullanıcıların aşırı açgözlülük veya panik dönemlerini tespit etmesine yardımcı olun.

Medya ve analiz:

Türev piyasası raporları için güvenilir bir duyarlılık ve risk termometresi olarak hizmet eder.

Mevcut CDRI skoru: 83 (Aşırı risk)

Piyasa belirgin bir kaldıraç birikimi yaşıyor; ağır yönlü pozisyonlardan kaçınmanız ve dinamik trailing stop kullanmanız önerilir.

Gerçek zamanlı API (REST destekli)

Grafik widget’ları ve gösterge bileşenleri

Ticari lisanslama ve terminal entegrasyonları

Bu sayfada sunulan CoinGlass Türevler Risk Endeksi (CDRI) ve ilgili tüm içerikler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır ve yatırım, finans veya ticaret tavsiyesi değildir.

CoinGlass, bu endeksin kullanımından kaynaklanan herhangi bir karar veya sonuçtan—finansal kayıplar, oynaklık etkileri veya dolaylı sonuçlar dahil—sorumlu değildir. Kullanıcılar, CDRI’ya dayanarak işlem yaparken veya strateji geliştirirken piyasa risklerini tamamen anlamalı ve bağımsız karar vermelidir.

Ayrıca, CDRI ve sunum platformu herhangi bir token çıkarma, satış veya fon toplama etkinliğinde yer almaz. Herhangi bir ICO, IEO, airdrop veya ilgili fon toplama mekanizmasıyla bağlantılı değildir.

CoinGlass, önceden bildirimde bulunmaksızın indeks hizmetini dilediği zaman güncelleme, ayarlama, askıya alma veya sonlandırma hakkını saklı tutar.