Question 1

Čo je likvidačný max pain?

Accepted Answer

Futures sa obchodujú s pákou. Keď sa cena pohne dostatočne ďaleko proti pozícii, burza ju násilne uzavrie: to je likvidácia. Likvidačný max pain sú dve cenové úrovne vybrané z likvidačnej heatmapy: úroveň nad cenou, kde by bolo likvidovaných najviac short pozícií (short max pain nad cenou), a úroveň pod cenou, kde by bolo likvidovaných najviac long pozícií (long max pain pod cenou).
Sú to úrovne, kde to obchodníkov s pákou bolí najviac. Keď na ňu cena narazí, vlna pozícií sa uzavrie za trhovú cenu, čo pohyb často zrýchli alebo vytvorí knôt. Veľkí hráči tiež radi pretlačia cenu takýmto vreckom likvidity a potom ju otočia. Nie je to to isté ako options max pain, teda strike, na ktorom kupujúci opcií pri expirácii stratia najviac.
Táto stránka stavia úrovne max pain stoviek symbolov vedľa seba: ako ďaleko je každá od ceny, koľko by sa tam približne likvidovalo a v koľkých zo siedmich okien je rovnaká úroveň max pain (konfluencia).
Príklad: pri BTC na 81 958 a týždennom okne leží short max pain nad cenou na 84 330 (+2,89 %) s približne 119 mil. USD v shortoch a long max pain pod cenou na 81 621 (−0,41 %) s približne 98,6 mil. USD v longoch. Úroveň pod cenou je oveľa bližšie, takže je pravdepodobnejšie, že bude zasiahnutá ako prvá.

Question 2

Ako čítať silové pole max pain?

Accepted Answer

Prerušovaná čiara v strede je aktuálna cena a každý symbol sa zobrazuje dvakrát: červená bublina vľavo je jeho long max pain pod cenou, zelená bublina vpravo jeho short max pain nad cenou. Čím bližšie je bublina k stredu, tým ľahšie sa tam cena dostane; čím je väčšia, tým vyšší objem likvidácií sa odhaduje. Os vzdialenosti používa odmocninovú mierku, ktorá rozťahuje prvé 1 % a stláča vzdialené hodnoty.
Svetlý pás v strede je kritická zóna ±1 %. Prejdením myšou na bublinu zvýrazníte rovnaký symbol na druhej strane; kliknutím zobrazíte jeho detail vpravo.

Question 3

Ako čítať kvadrantové zobrazenie?

Accepted Answer

Jeden bod na symbol: os x je vzdialenosť k long max pain pod cenou, os y vzdialenosť k short max pain nad cenou. Na prerušovanej diagonále sú obe strany rovnako ďaleko; nad ňou je bližšie úroveň pod cenou, pod ňou je bližšie úroveň nad cenou. Roh pri počiatku znamená, že obe strany sú blízko: obojstranný squeeze. Farba bodu ukazuje ťah: zelená, keď sa prikláňa nahor, červená, keď sa prikláňa nadol. Oba pohľady možno prepnúť medzi vzdialenosťou v % a vo volatilite (σ).

Question 4

Prečo je strana pod cenou červená a nad cenou zelená?

Accepted Answer

Long max pain pod cenou možno zasiahnuť len pri poklese ceny, preto je červená; short max pain nad cenou si vyžaduje rast ceny, preto je zelená. Rovnako ako na likvidačnej mape ukazujú červená a zelená len smer, nie býčí ani medvedí signál.

Question 5

Čo je rebrík max pain?

Accepted Answer

Rebrík v paneli detailu zobrazuje úrovne max pain jedného symbolu zo všetkých siedmich okien, od 12H po 1M, na jednej cenovej osi, vľavo s hodinovými cenami za posledné 3 dni. Keď úrovne 5 alebo viacerých okien ležia na rovnakej cene, spoja sa do pásma označeného vľavo ×N. Kliknutím na stĺpec prepnete celú stránku na dané okno.

Question 6

Ako čítať pruhy vzdialenosti v rebríčku poradia?

Accepted Answer

Long max pain pod cenou aj short max pain nad cenou majú každá svoju bunku: horný riadok ukazuje cenu max pain, odhadovaný objem a vzdialenosť; tenký pruh pod ním ukazuje, ako ďaleko úroveň je, rastie smerom von od ceny medzi oboma bunkami a na úrovni max pain končí výbuchom. Celá tabuľka používa jednu mierku zvolenú tak, aby sa do nej zmestilo asi 8 z 10 úrovní, takže dlhšie okná ako 1W alebo 1M majú širšiu mierku. Úroveň mimo mierky vykreslí pruh až na koniec s malou šípkou.
Bližšia strana je zafarbená červeno alebo zeleno, vzdialenejšia sivo, takže na prvý pohľad vidíte, ktorá strana bude pravdepodobne zmetená skôr.

Question 7

Ako vytvoriť a zdieľať plagát max pain?

Accepted Answer

V paneli detailu kliknite na „Zdieľať plagát“. Vytvorí sa obrázok na výšku s cenou, oboma úrovňami max pain, ich vzdialenosťou, objemom a 24h šancou na dotyk, ťahom a konfluenciou, vo formáte pre X a Telegram. Obrázok skopírujte alebo stiahnite ako PNG.

Question 8

Čo znamená konfluencia?

Accepted Answer

Každý symbol má pár úrovní max pain v každom zo siedmich okien: 12H, 24H, 48H, 3D, 1W, 2W a 1M. Keď úroveň jednej strany leží na rovnakej cene (v rozmedzí 0,35 %) v 5 alebo viacerých oknách, označí sa ako konfluencia; „↓ 6/7“ znamená, že úroveň pod cenou je max pain v 6 oknách. Čím viac okien sa zhoduje, tým silnejšia a trvalejšia je daná kapsa likvidácií.

Question 9

Čo znamená ťah?

Accepted Answer

Odhadované likvidácie každej strany sa vynásobia jej 24h šancou na dotyk a obe hodnoty sa porovnajú: „Nad cenou 70 %“ znamená, že short max pain nad cenou nesie 70 % celkovej váhy, takže veľká, ale vzdialená úroveň sa počíta menej. Symbol bez odhadu volatility použije jednoduché objemy. Karta ťahu trhu rovnakým spôsobom sčíta všetky symboly v rozsahu, takže veľké mince majú väčšiu váhu.

Question 10

Čím sa likvidačný max pain líši od opčného max pain?

Accepted Answer

Opčný max pain je jedna cena pre každú expiráciu, strike, pri ktorom kupujúci opcií celkovo stratia najviac; často sa používa na odhad, kde sa cena ustáli pred expiráciou. Likvidačný max pain vychádza z rozloženia likvidácií perpetuálnych futures: jedna úroveň na každej strane, ktorá sa posúva s pozíciami a cenou a nemá expiráciu.

Question 11

Dá sa obchodovať priamo podľa max pain?

Accepted Answer

Neodporúča sa. Úrovne max pain sa odhadujú z pozícií a bežnej páky, nejde o skutočné čakajúce objednávky; keď nimi cena prejde, zmiznú alebo sa posunú. Používajte ich ako upozornenia a potvrdzujte ich kľúčovými úrovňami, objemom a vyššími časovými rámcami.

Question 12

Ako sa počíta 24h šanca na dotyk?

Accepted Answer

Z dennej volatility symbolu (σ), vypočítanej z hodinových sviečok za posledných 7 dní. Cena sa považuje za náhodnú prechádzku bez smeru a šanca vyjadruje, aké pravdepodobné je, že úroveň dosiahne aspoň raz do 24 hodín. Čím bližšie je úroveň a čím volatilnejší symbol, tým vyššia šanca. Ide o štatistický odhad, nie o predpoveď.

Question 13

Čo znamená vzdialenosť v σ?

Accepted Answer

σ je vlastná denná volatilita symbolu. Pohyb o 1 % znamená pri BTC niečo úplne iné ako pri malej minci; v σ možno oboje porovnať. Do 0,5σ je veľmi blízko; nad 2σ je nepravdepodobné, že úroveň bude dosiahnutá počas dňa. Silové pole aj kvadrant možno prepnúť na „Volatilita σ“; symboly bez dostatočnej cenovej histórie σ nemajú a nie sú tam zobrazené.

Question 14

Čo je obojstranný squeeze?

Accepted Answer

Long max pain pod cenou aj short max pain nad cenou majú aspoň 50 % pravdepodobnosť, že budú do 24 hodín zasiahnuté. Cena sa nachádza medzi dvoma kapsami likvidácií a pohyb ktorýmkoľvek smerom môže spustiť vlnu likvidácií, takže knôty oboma smermi sú pravdepodobnejšie. Karta hore tieto symboly počíta a rebríček poradia ich vie filtrovať.

Question 15

Odkiaľ údaje pochádzajú a ako často sa aktualizujú?

Accepted Answer

Z likvidačných heatmáp perpetuálnych futures na hlavných burzách. Stránka kontroluje okno na obrazovke každých 30 sekúnd a všetkých sedem každých 5 minút; odznak „Údaje“ hore ukazuje, kedy boli úrovne max pain na obrazovke vypočítané. Cena a 24h zmena pochádzajú z perpetuálneho kontraktu Binance USDT (ak neexistuje, z ceny v snímke max pain); volatilita sa prepočítava každú hodinu. Ceny a objemy sú odhady (≈).

Question 16

Ktoré symboly sú pokryté?

Accepted Answer

Okrem kryptomien sú zahrnuté aj perpetuálne kontrakty TradFi, ktoré burzy zalistovali, napríklad akcie (NVDA, TSLA), ETF (SPY, QQQ), indexy a komodity; v tabuľke sú označené. Filter symbolov hore zobrazí len kryptomeny alebo len TradFi, jeden sektor (napríklad Layer 1 alebo Memes, ako na domovskej stránke) alebo len vaše obľúbené.

Question 17

Aký je rozdiel medzi 12H a 1M?

Accepted Answer

Okno je časové rozpätie, z ktorého sa zostavuje rozloženie likvidácií. 12H a 24H odrážajú nedávno otvorené pozície: ich úrovne max pain ležia bližšie k cene a rýchlo sa menia. 1W a 1M zahŕňajú staršie pozície: ich úrovne sú vzdialenejšie, väčšie a stabilnejšie. Pri krátkodobom obchodovaní sledujte 24H až 3D, pri swingových obchodoch 1W a dlhšie.

Question 18

Ako stránku používať?

Accepted Answer

Stlačte / na vyhľadávanie, ← → na prepnutie okna, J a K na ďalší a predchádzajúci symbol, F na pridanie alebo odobratie z obľúbených a P na vytvorenie plagátu. Okno, rozsah, zobrazenie a filtre sa ukladajú vo vašom prehliadači; obľúbené sú zdieľané so sledovaným zoznamom webu.

Max Pain likvidácií

Silové pole max pain24H · 0 symbolov

Rebríček max pain24H · 24 hodín

Súvisiace nástroje

Časté otázky

Čo je likvidačný max pain?

Ako čítať grafy

Nástroje

Signály

Dáta a ovládanie