Question 1

Ce este max pain-ul lichidărilor?

Accepted Answer

Futures se tranzacționează cu levier. Când prețul se mișcă suficient de mult împotriva unei poziții, exchange-ul o închide forțat: aceasta este o lichidare. Max pain-ul lichidărilor reprezintă două niveluri de preț alese din heatmap-ul lichidărilor: nivelul de peste preț la care ar fi lichidate cele mai multe poziții Short (Short max pain peste preț) și nivelul de sub preț la care ar fi lichidate cele mai multe poziții Long (Long max pain sub preț).
Acestea sunt nivelurile la care traderii cu levier sunt loviți cel mai tare. Când prețul ajunge la unul dintre ele, un val de poziții este închis la piață, ceea ce adesea accelerează mișcarea sau lasă un fitil. Jucătorii mari preferă, de asemenea, să împingă prețul printr-un astfel de buzunar de lichiditate și apoi să-l întoarcă. Nu este același lucru cu max pain-ul opțiunilor, strike-ul la care cumpărătorii de opțiuni pierd cel mai mult la expirare.
Această pagină pune unul lângă altul nivelurile de max pain ale sutelor de simboluri: cât de departe este fiecare de preț, cât ar fi lichidat aproximativ acolo și în câte dintre cele șapte ferestre același nivel este max pain (confluență).
Un exemplu: cu BTC la 81.958 și fereastra de 1 săptămână, max pain-ul Short de deasupra se află la 84.330 (+2,89%) cu aproximativ 119 mil. $ în poziții Short, iar max pain-ul Long de dedesubt la 81.621 (−0,41%) cu aproximativ 98,6 mil. $ în poziții Long. Nivelul de dedesubt este mult mai aproape, deci este cel mai probabil să fie atins primul.

Question 2

Cum citești câmpul de forțe al max pain-ului?

Accepted Answer

Linia punctată din mijloc este prețul curent și fiecare simbol apare de două ori: bula roșie din stânga este Long max pain-ul său sub preț, bula verde din dreapta Short max pain-ul său peste preț. Cu cât o bulă este mai aproape de mijloc, cu atât prețul ajunge mai ușor acolo; cu cât este mai mare, cu atât se estimează mai multe lichidări. Axa distanței folosește o scară cu rădăcină pătrată, care extinde primul 1% și comprimă ce este departe.
Banda deschisă la culoare din mijloc este zona critică de ±1%. Treci cu mouse-ul peste o bulă pentru a evidenția același simbol pe cealaltă parte; dă clic pe ea pentru a-i afișa detaliile în dreapta.

Question 3

Cum citești vizualizarea pe cadrane?

Accepted Answer

Un punct pentru fiecare simbol: axa x este distanța până la Long max pain sub preț, axa y distanța până la Short max pain peste preț. Pe diagonala punctată ambele părți sunt la fel de departe; deasupra ei nivelul de sub preț este mai aproape, sub ea nivelul de peste preț este mai aproape. Colțul de lângă origine înseamnă că ambele părți sunt aproape: un squeeze bidirecțional. Culoarea punctului este atracția: verde când înclină în sus, roșu când înclină în jos. Ambele vizualizări pot comuta între distanța în % și în volatilitate (σ).

Question 4

De ce sub preț este roșu și peste preț este verde?

Accepted Answer

Long max pain-ul de sub preț poate fi atins doar dacă prețul scade, deci este roșu; Short max pain-ul de peste preț necesită ca prețul să crească, deci este verde. La fel ca pe harta lichidărilor, roșul și verdele arată doar direcția, nu un semnal bullish sau bearish.

Question 5

Ce este scara max pain?

Accepted Answer

Scara din panoul de detalii plasează nivelurile de max pain ale unui simbol din toate cele șapte ferestre, de la 12H la 1M, pe o singură axă de preț, cu prețurile orare din ultimele 3 zile în stânga. Când nivelurile a 5 sau mai multe ferestre se află la același preț, sunt unite într-o bandă marcată ×N în stânga. Dă clic pe o coloană pentru a comuta întreaga pagină la acea fereastră.

Question 6

Cum citești barele de distanță din clasament?

Accepted Answer

Long max pain-ul de sub preț și Short max pain-ul de peste preț au fiecare câte o celulă: rândul de sus arată prețul de max pain, suma estimată și distanța; bara subțire de dedesubt arată cât de departe este nivelul, crescând spre exterior de la prețul dintre cele două celule, cu o explozie la nivelul de max pain. Întregul tabel folosește o singură scară, aleasă astfel încât să încapă aproximativ 8 din 10 niveluri, așa că ferestrele mai lungi, precum 1W sau 1M, au o scară mai largă. Un nivel dincolo de scară își desenează bara până la capăt, cu o săgeată mică.
Partea mai apropiată este colorată în roșu sau verde, cea mai îndepărtată în gri, astfel încât vezi dintr-o privire care parte este probabil să fie măturată prima.

Question 7

Cum creezi și distribui un poster max pain?

Accepted Answer

Dă clic pe „Distribuie posterul” în panoul de detalii. Se generează o imagine verticală cu prețul, ambele niveluri de max pain, distanța, suma și șansa lor de atingere în 24h, atracția și confluența, la dimensiunea potrivită pentru X și Telegram. Copiază imaginea sau descarc-o ca PNG.

Question 8

Ce înseamnă confluența?

Accepted Answer

Fiecare simbol are o pereche de niveluri de max pain în fiecare dintre cele șapte ferestre: 12H, 24H, 48H, 3D, 1W, 2W și 1M. Când nivelul unei părți se află la același preț (în limita a 0,35%) în 5 sau mai multe ferestre, este marcat ca confluență; „↓ 6/7” înseamnă că nivelul de sub preț este max pain în 6 ferestre. Cu cât mai multe ferestre coincid, cu atât acea zonă de lichidări este mai densă și mai durabilă.

Question 9

Ce înseamnă atracția?

Accepted Answer

Lichidările estimate ale fiecărei părți sunt înmulțite cu șansa ei de atingere în 24h, iar cele două sunt comparate: „Peste 70%” înseamnă că Short max pain-ul de peste preț deține 70% din ponderea totală, așa că un nivel mare, dar îndepărtat contează mai puțin. Un simbol fără estimare a volatilității folosește sumele simple. Cardul de atracție a pieței adună la fel toate simbolurile din selecție, așa că monedele mari cântăresc mai mult.

Question 10

Prin ce diferă max pain-ul lichidărilor de max pain-ul opțiunilor?

Accepted Answer

Max pain-ul opțiunilor este un singur preț pentru fiecare expirare, strike-ul la care cumpărătorii de opțiuni pierd cel mai mult în total, folosit adesea pentru a ghici unde se va stabiliza prețul înainte de expirare. Max pain-ul lichidărilor provine din distribuția lichidărilor contractelor perpetue futures: câte un nivel pe fiecare parte, care se mișcă odată cu pozițiile și prețul și nu are expirare.

Question 11

Poți tranzacționa direct pe baza max pain-ului?

Accepted Answer

Nu este recomandat. Nivelurile de max pain sunt estimate din poziții și efectul de levier obișnuit, nu din ordine reale în așteptare; odată ce prețul trece prin ele, dispar sau se mută. Folosește-le ca alerte și confirmă cu niveluri-cheie, volum și intervale de timp mai mari.

Question 12

Cum se calculează șansa de atingere în 24h?

Accepted Answer

Din volatilitatea zilnică a simbolului (σ), calculată din lumânările orare din ultimele 7 zile. Prețul este tratat ca un mers aleator fără direcție, iar șansa arată cât de probabil este să atingă nivelul cel puțin o dată în 24 de ore. Cu cât nivelul este mai aproape și simbolul mai volatil, cu atât șansa este mai mare. Este o estimare statistică, nu o prognoză.

Question 13

Ce înseamnă distanța în σ?

Accepted Answer

σ este volatilitatea zilnică proprie a simbolului. O mișcare de 1% înseamnă ceva foarte diferit pentru BTC și pentru o monedă mică; în σ cele două pot fi comparate. Sub 0,5σ este foarte aproape; peste 2σ este puțin probabil ca un nivel să fie atins într-o zi. Câmpul de forțe și cadranul pot comuta amândouă la „Volatilitate σ”; simbolurile fără suficient istoric de preț nu au σ și sunt omise acolo.

Question 14

Ce este un squeeze bidirecțional?

Accepted Answer

Atât Long max pain-ul de sub preț, cât și Short max pain-ul de peste preț au o probabilitate de cel puțin 50% de a fi atinse în 24 de ore. Prețul se află între două zone de lichidări, iar o mișcare în orice direcție poate declanșa un val de lichidări, așa că fitilurile în ambele direcții sunt mai probabile. Cardul de sus numără aceste simboluri, iar clasamentul le poate filtra.

Question 15

De unde provin datele și cât de des se actualizează?

Accepted Answer

Din heatmap-urile lichidărilor contractelor perpetue futures de pe marile exchange-uri. Pagina verifică fereastra de pe ecran la fiecare 30 de secunde și toate cele șapte la fiecare 5 minute; insigna „Date” din partea de sus arată când au fost calculate nivelurile de max pain de pe ecran. Prețul și variația pe 24h provin din contractul perpetuu Binance USDT (dacă nu există, prețul din instantaneul max pain); volatilitatea este recalculată în fiecare oră. Prețurile și sumele sunt estimări (≈).

Question 16

Ce simboluri sunt acoperite?

Accepted Answer

Pe lângă crypto, există contractele perpetue TradFi listate de exchange-uri, precum acțiuni (NVDA, TSLA), ETF-uri (SPY, QQQ), indici și mărfuri; acestea sunt marcate în tabel. Filtrul de simboluri din partea de sus afișează doar crypto sau doar TradFi, un singur sector (precum Layer 1 sau Memes, ca pe pagina principală) sau doar favoritele tale.

Question 17

Care este diferența dintre 12H și 1M?

Accepted Answer

Fereastra este intervalul de timp din care se construiește distribuția lichidărilor. 12H și 24H reflectă poziții deschise recent: nivelurile lor de max pain sunt mai aproape de preț și se schimbă rapid. 1W și 1M includ poziții mai vechi: nivelurile lor sunt mai îndepărtate, mai mari și mai stabile. Pentru tranzacționare pe termen scurt urmărește 24H până la 3D, pentru swing 1W și mai mult.

Question 18

Cum folosești pagina?

Accepted Answer

Apasă / pentru căutare, ← → pentru a schimba fereastra, J și K pentru simbolul următor și anterior, F pentru a adăuga sau elimina un favorit și P pentru a crea un poster. Fereastra, selecția, vizualizarea și filtrele sunt salvate în browserul tău; favoritele sunt partajate cu lista de urmărire a site-ului.

Max Pain al lichidărilor

Câmpul de forță al max pain24H · 0 simboluri

Clasament max pain24H · 24 de ore

Instrumente conexe

Întrebări frecvente

Ce este max pain-ul lichidărilor?

Cum citești graficele

Instrumente

Semnale

Date și comenzi