CoinGlass Derivativos Risk Index (CDRI)

O CoinGlass Índice de Risco de Derivativos (CDRI) é um indicador de risco de mercado desenvolvido pela equipe de pesquisa da CoinGlass, projetado para quantificar o uso de alavancagem, o sentimento de negociação e o risco de liquidação sistêmica no mercado de derivativos cripto. O CDRI gera uma pontuação de risco padronizada de 0 a 100, em que valores mais altos indicam um ambiente de mercado mais aquecido ou vulnerável.

Ao incorporar múltiplos indicadores ponderados — incluindo open interest, taxas de funding, rácios de alavancagem, desequilíbrios entre posições long e short, volatilidade e volumes de liquidação — a CDRI oferece um retrato em tempo real do risco de mercado, adequado para controle de risco em trading, desenho de estratégias quantitativas e integração em produtos. A CDRI (CoinGlass Índice de Risco de Derivativos) é um sistema neutro de pontuação de risco baseado na estrutura de mercado (como alavancagem, sentimento e liquidações), e não em tendências de preço. Um valor mais alto de CDRI indica que o mercado de derivativos entrou numa fase instável, em que tanto posições long quanto short estão expostas a um risco maior de liquidação. Quando a CDRI está em um nível elevado, isso sugere alavancagem concentrada e sentimento extremo — o mercado está em uma “zona de alto risco”, e a volatilidade de preços aumenta. A probabilidade de liquidações em ambos os lados (longs e shorts) torna-se significativamente maior. Importante: Risco alto ≠ Sinal de baixa. Mesmo em uma forte tendência de alta, desde que o estresse estrutural seja aliviado (por exemplo, shorts liquidados, taxas de funding normalizadas), o índice de risco tende a recuar. Estudo de caso: 28 de fevereiro de 2024 A CDRI já havia disparado para a zona extrema (>80), indicando alavancagem excessiva e sentimento superlotado. Ainda assim, o Bitcoin rompeu para uma nova máxima, desencadeando short squeezes e forte perseguição compradora. Isso resultou em uma vela clássica de liquidação dupla: sombras longas acima e abaixo, limpando tanto longs quanto shorts. À medida que as posições short foram liquidadas e a alavancagem foi desfeita, a CDRI caiu rapidamente. O índice de risco recuou não por causa de uma queda de preço, mas porque a estrutura de mercado se tornou mais saudável.

O CDRI é construído com base nos seguintes sete indicadores centrais de risco:

Interesse Aberto Total (OI): Reflete o volume total de alavancagem; aumentos rápidos indicam possível superaquecimento.

Taxa de Financiamento: Indica o custo de manter posições long/short; taxas extremamente positivas ou negativas geralmente antecedem reversões.

Razão média de alavancagem: Mede o apetite de risco dos traders, em contas de varejo e institucionais.

Desequilíbrio Longo/Curto: Reflete congestão direcional; forte viés (ex.: 90% longo) indica risco de liquidação concentrada.

Volatilidade implícita: reflete a expectativa do mercado sobre oscilações futuras; volatilidade alta indica maior incerteza e risco de choques.

Volume de Liquidações em 24h: um salto nas liquidações forçadas indica estresse sistêmico e liberação de risco.

Variação de calor do Volume: picos no Volume geralmente indicam fases de FOMO ou pânico.

Todos os indicadores são normalizados (0–100) e ponderados para calcular a pontuação final do CDRI.

Painel do terminal: Exibir zonas de risco de mercado com indicadores codificados por cor (por exemplo, verde/amarelo/vermelho).

Controle de risco da estratégia: Usar como fator quantitativo para definir a lógica de entrada/saída.

Para traders intraday:

Monitorar mudanças de risco de curto prazo e ajustar as posições de stop-loss.

Identificar sinais de alta volatilidade para evitar movimentos extremos de preço.

Para estrategistas quantitativos:

Integrar como um fator dinâmico em portfólios de risk parity.

Utilizar como núcleo de estratégias de mean reversion impulsionadas pelos ciclos de risco.

Para investidores institucionais:

Usar como referência de exposição ao risco macro.

Executar testes de estresse e simulações de VaR em nível de portfólio.

Monitor de sentimento do investidor:

Ajudar os usuários a identificar fases de ganância ou pânico excessivos.

Mídia e análises:

Servir como um termômetro confiável de sentimento e risco em relatórios do mercado de derivativos.

Pontuação CDRI atual: 83 (Risco extremo)

O mercado apresenta acúmulo significativo de alavancagem; recomenda-se evitar posições direcionalmente pesadas e utilizar trailing stops dinâmicos.

API em tempo real (com suporte a REST)

Widgets de gráficos e componentes de medidores

Licenciamento comercial e integrações com terminais

O CoinGlass Derivativos Risk Index (CDRI) e todo conteúdo relacionado nesta página são apenas para fins informativos e não constituem aconselhamento de investimento, financeiro ou de negociação.

A CoinGlass não se responsabiliza por quaisquer decisões ou resultados decorrentes do uso deste índice, incluindo perdas financeiras, impactos de volatilidade ou consequências indiretas. Os usuários devem compreender plenamente os riscos de mercado e exercer julgamento independente ao utilizar o CDRI em negociações ou desenvolvimento de estratégias.

Além disso, o CDRI e sua plataforma de apresentação não estão envolvidos em emissão, venda ou captação de tokens. Não possui qualquer vínculo com ICO, IEO, airdrops ou outros mecanismos de arrecadação relacionados.

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