반드시 그렇지는 않습니다. 핵심은 거래량의 절대적인 크기가 아니라 **거래량의 질(Volume Quality)**입니다. 트레이더는 거래량이 현물 시장에서 발생했는지, 파생상품 시장에서 발생했는지, 그리고 공격적인 매수에 의해 형성된 것인지, 레버리지 청산에 의해 발생한 것인지를 판단해야 합니다.
분석 과정에서 다음과 같은 핵심 분류는 거래량의 성격과 잠재적 위험을 빠르게 파악하는 데 도움이 됩니다.
수요 주도 확장: 가격 상승과 함께 거래량이 증가하며, 실제 매수 수요가 유입되고 있음을 의미합니다.
분배 위험: 가격은 정체된 반면 거래량이 급증하여, 고점 부근에서 큰손의 분배 가능성을 시사합니다.
약한 랠리: 가격은 상승하지만 거래량이 감소하여, 모멘텀 부족과 높은 반전 위험을 나타냅니다.
투매 스파이크: 공격적인 청산으로 인한 폭발적인 거래량으로, 종종 감정적인 시장 바닥을 의미합니다.
낮은 참여도: 거래량이 지속적으로 낮아, 시장이 저활동성의 횡보 국면에 진입했음을 보여줍니다.