호가창 히트맵이란?
호가창(오더북)에는 체결을 기다리는 지정가 주문이 쌓여 있습니다. 매수 주문은 현재가 아래, 매도 주문은 위에 있습니다. 거래소는 지금 각 가격에 얼마가 걸려 있는지만 보여 주고, 몇 초 뒤면 바뀌기 때문에 어떤 주문이 계속 남아 있었는지, 어떤 주문이 걸렸다가 바로 취소됐는지 알 수 없습니다.
호가창 히트맵(유동성 히트맵이라고도 함)은 각 시점의 전체 호가창을 한 열로 그립니다. 가로축은 시간, 세로축은 가격이며, 밝을수록 대기 주문이 많다는 뜻입니다. 열이 이어지면서 대량 주문은 밝은 가로 띠가 되고, 얼마나 오래 머물렀는지, 언제 체결되거나 취소됐는지가 드러납니다. 오더플로 트레이더가 Bookmap에서 익히 보던 방식입니다.
그 위에 캔들과 체결 버블이 겹쳐 표시됩니다. 가격이 밝은 띠에 닿았을 때, 띠를 뚫고 체결해 나가는지, 띠에서 되돌아오는지, 아니면 띠가 먼저 사라지는지, 세 가지 경우를 쉽게 구분할 수 있습니다.
예시: BTC의 81,500에 약 2,000만 달러 규모의 매수 주문이 밝은 띠로 3시간째 걸려 있고, 가격은 81,550에서 두 번 반등합니다. 세 번째 하락 전에 띠가 흐려지는데 근처에 체결 버블이 없습니다. 즉 매수 주문이 취소된 것이고, 이후 가격은 81,500을 뚫고 내려갑니다. 취소된 벽은 체결된 벽보다 더 위험한 경우가 많습니다.
