Che cos’è una mappa di calore del book ordini?
Il book ordini contiene gli ordini limite in attesa di esecuzione: i bid sotto il prezzo, gli ask sopra. Un exchange mostra solo la quantità in attesa a ciascun prezzo in quel momento, e pochi secondi dopo è già cambiata, quindi non puoi distinguere gli ordini rimasti da quelli inseriti e subito ritirati.
Una mappa di calore del book ordini, detta anche mappa di calore della liquidità, rappresenta il book completo di ogni istante come una colonna: il tempo scorre in orizzontale, il prezzo lungo l’asse verticale e una maggiore luminosità indica una maggiore quantità di ordini in attesa. Colonna dopo colonna, gli ordini di grandi dimensioni formano fasce orizzontali luminose che mostrano quanto a lungo sono rimasti e quando sono stati eseguiti o ritirati. È la visualizzazione che i trader di order flow conoscono da Bookmap.
Sopra si trovano le candele e le bolle delle operazioni. Quando il prezzo raggiunge una banda luminosa, o la attraversa, o rimbalza su di essa, oppure la banda sparisce prima: i tre casi sono facili da distinguere.
Un esempio: BTC ha una banda luminosa a 81.500, circa 20 mln $ di bid, presente da 3 ore, e il prezzo rimbalza due volte da 81.550. Prima del terzo calo la banda sbiadisce, senza bolle di operazioni vicine: i bid sono stati ritirati e il prezzo poi rompe 81.500. Un muro ritirato è spesso più pericoloso di uno eseguito.
