CoinGlass Derivatif Risk Index (CDRI)

CoinGlass Indeks Risiko Derivatif (CDRI) adalah indikator risiko pasar yang dikembangkan oleh tim riset CoinGlass, dirancang untuk mengukur penggunaan leverage, sentimen perdagangan, dan risiko likuidasi sistemik di pasar derivatif kripto. CDRI menghasilkan skor risiko terstandardisasi dari 0 hingga 100, dengan skor lebih tinggi menunjukkan kondisi pasar yang semakin panas atau rentan.

Dengan menggabungkan berbagai indikator berbobot — termasuk open interest, funding rate, rasio leverage, ketidakseimbangan long–short, volatilitas, dan volume likuidasi — CDRI memberikan gambaran risiko pasar secara real-time, cocok untuk kontrol risiko trading, perancangan strategi kuantitatif, dan integrasi ke dalam produk. CDRI (CoinGlass Derivatives Risk Index) adalah sistem penilaian risiko yang netral, berbasis struktur pasar (seperti leverage, sentimen, dan likuidasi), bukan tren harga. Semakin tinggi nilai CDRI, semakin menunjukkan bahwa pasar derivatif telah memasuki fase tidak stabil, di mana posisi long maupun short menghadapi risiko likuidasi yang lebih besar. Saat CDRI berada pada level tinggi, hal ini mengindikasikan leverage terkonsentrasi dan sentimen yang ekstrem — pasar berada di “zona high-stakes” dan volatilitas harga meningkat. Kemungkinan terjadinya likuidasi dua sisi (baik long maupun short) menjadi jauh lebih tinggi. Penting: Risiko tinggi ≠ sinyal bearish. Bahkan dalam tren naik yang kuat, selama tekanan struktural mereda (misalnya posisi short tersapu, funding rate kembali normal), indeks risiko akan turun. Studi kasus: 28 Februari 2024 Sebelum 28 Februari, CDRI sudah melonjak ke zona ekstrem (>80), menandakan leverage yang berlebihan dan sentimen yang terlalu padat. Namun Bitcoin tetap menembus level tertinggi baru, memicu short squeeze dan aksi kejar beli long yang agresif. Hal ini menghasilkan sebuah candlestick klasik “likuidasi dua sisi”: sumbu panjang di atas dan di bawah, membersihkan posisi long maupun short. Seiring posisi short dilikuidasi dan leverage dilepas, nilai CDRI turun dengan cepat. Indeks risiko turun bukan karena harga jatuh, melainkan karena struktur pasar menjadi lebih sehat.

CDRI dibangun berdasarkan tujuh indikator risiko inti berikut:

Total Minat Terbuka (OI): Mencerminkan total volume leverage; kenaikan cepat menandakan potensi pasar panas.

Tingkat Pendanaan: Menunjukkan biaya menahan posisi long/short; tingkat positif/negatif ekstrem sering mendahului pembalikan arah.

Rasio leverage rata-rata: Mengukur selera risiko trader, mencakup akun ritel dan institusional.

Ketidakseimbangan Long/Short: Mencerminkan kepadatan arah; bias ekstrem (mis. 90% long) menandakan risiko likuidasi terkonsentrasi.

Volatilitas tersirat: mencerminkan ekspektasi pasar terhadap pergerakan harga di masa depan; volatilitas tinggi menunjukkan ketidakpastian dan risiko guncangan lebih besar.

Volume Likuidasi 24 jam: lonjakan likuidasi paksa menandakan tekanan sistemik dan giải phóng risiko.

Perubahan intensitas Volume: lonjakan Volume sering menandakan fase FOMO atau panik.

Semua indikator dinormalisasi (0–100) dan diberi bobot untuk menghitung skor akhir CDRI.

Dasbor terminal: Menampilkan zona risiko pasar dengan indikator berwarna yang intuitif (mis. hijau/kuning/merah).

Kontrol risiko strategi: Gunakan sebagai faktor kuantitatif untuk menentukan logika vào/keluar posisi.

Untuk trader intraday:

Memantau perubahan risiko jangka pendek dan menyesuaikan posisi stop-loss.

Mengidentifikasi sinyal volatilitas tinggi untuk menghindari pergerakan harga ekstrem.

Untuk analis strategi kuantitatif:

Integrasikan sebagai faktor dinamis dalam portofolio risk-parity.

Gunakan sebagai inti dari strategi mean-reversion yang dipicu oleh siklus risiko.

Untuk investor institusional:

Gunakan sebagai chỉ số tham chiếu cho rủi ro vĩ mô.

Melakukan stress test dan simulasi VaR pada tingkat portofolio.

Monitor de sentimiento del inversor:

Membantu pengguna mengenali fase keserakahan atau kepanikan berlebihan.

Media & analitik:

Berfungsi sebagai termometer sentimen dan risiko yang andal untuk laporan pasar derivatif.

Skor CDRI saat ini: 83 (Risiko ekstrem)

Pasar menunjukkan penumpukan leverage yang signifikan; disarankan menghindari posisi besar searah dan menerapkan trailing stop dinamis.

API real-time (mendukung REST)

Widget grafik dan komponen pengukur

Lisensi komersial dan integrasi terminal

CoinGlass Derivatif Risk Index (CDRI) dan seluruh konten terkait di halaman ini hanya untuk tujuan informasi dan tidak merupakan saran investasi, keuangan, atau perdagangan.

CoinGlass tidak bertanggung jawab atas keputusan atau hasil apa pun yang timbul dari penggunaan indeks ini, termasuk kerugian finansial, dampak volatilitas, atau konsekuensi tidak langsung. Pengguna harus sepenuhnya memahami risiko pasar dan menggunakan penilaian independen saat mengandalkan CDRI untuk trading atau pengembangan strategi.

Selain itu, CDRI dan platform penyajiannya tidak terlibat dalam penerbitan, penjualan, atau penggalangan dana token apa pun. Tidak memiliki afiliasi dengan ICO, IEO, airdrop, atau mekanisme penggalangan dana terkait.

CoinGlass berhak untuk memperbarui, menyesuaikan, menangguhkan, atau menghentikan layanan indeks kapan saja tanpa pemberitahuan sebelumnya.