Cryptocurrency Long vs Short

Taker Buy / Sell Long / Short Ratio menunjukkan perbandingan antara volume pembelian agresif (taker buy) dan volume penjualan agresif (taker sell) dalam periode waktu tertentu. Rasio ini mencerminkan sentimen bullish atau bearish jangka pendek di kalangan trader dan terutama digunakan untuk analisis jangka pendek. Volume taker buy mengacu pada order beli agresif (market buy), yang dapat dianggap sebagai arus masuk modal. Volume taker sell mengacu pada order jual agresif (market sell), yang dapat dianggap sebagai arus keluar modal. Interpretasi indikator: Volume taker buy yang lebih tinggi menunjukkan sentimen bullish yang kuat di pasar. Volume taker sell yang lebih tinggi menunjukkan sentimen bearish yang jelas, dengan banyak trader yang secara aktif mengambil posisi short.

Indikator ini umumnya disebut sebagai account-based Long / Short Ratio. Indikator ini mengukur perbandingan antara jumlah akun dengan posisi net long dan jumlah akun dengan posisi net short di antara seluruh pengguna yang memiliki posisi terbuka, dengan setiap akun hanya dihitung satu kali. Interpretasi indikator: Nilai utama dari indikator ini terletak pada kemampuannya untuk mengidentifikasi kecenderungan trader ritel dibandingkan dengan trader besar. Seperti yang telah diketahui, nilai nosional total dari posisi long dan short di pasar selalu sama. Ketika nilai total posisi sama tetapi jumlah pemegang posisi berbeda, hal ini menunjukkan bahwa sisi dengan lebih banyak partisipan memiliki ukuran posisi rata-rata yang lebih kecil — biasanya didominasi oleh trader ritel — sementara sisi dengan lebih sedikit partisipan memiliki ukuran posisi rata-rata yang lebih besar, yang umumnya didominasi oleh whale atau institusi. Ketika account-based Long / Short Ratio menjadi cukup tinggi, hal ini sering kali menunjukkan bahwa trader ritel secara luas cenderung mengambil posisi long, sementara institusi dan trader besar mungkin lebih condong ke posisi short. Sebagai contoh, jika account-based Long / Short Ratio adalah 1,5, hal ini tidak berarti bahwa modal di sisi long lebih besar daripada di sisi short. Nilai nosional total posisi long dan short selalu sama. Artinya, jumlah akun yang memegang posisi long adalah 1,5 kali jumlah akun yang memegang posisi short, sementara ukuran total posisi di kedua sisi tetap sama. Ini menunjukkan lebih banyak partisipan long dengan ukuran posisi rata-rata yang lebih kecil — kemungkinan trader ritel — dan lebih sedikit partisipan short dengan posisi yang lebih besar, yang menandakan proporsi trader besar yang lebih tinggi.

Exchange Top Trader Account Long / Short Ratio mengukur perbandingan antara jumlah akun dengan posisi net long dan jumlah akun dengan posisi net short di antara pemegang posisi terbesar di sebuah exchange. Top trader biasanya didefinisikan sebagai pengguna yang berada dalam 20% teratas berdasarkan saldo margin, dengan setiap akun hanya dihitung satu kali. Interpretasi indikator: Dalam perdagangan futures kripto, top trader umumnya memiliki tingkat profesionalisme yang lebih tinggi dibandingkan trader ritel. Perilaku perdagangan dan sensitivitas mereka terhadap tren pasar juga jauh lebih matang. Oleh karena itu, memantau posisi trader terkemuka dapat memberikan nilai referensi yang signifikan bagi trader ritel. Namun, perlu dicatat bahwa beberapa trader besar dan institusi menggunakan derivatif terutama untuk tujuan lindung nilai, guna mengimbangi eksposur pasar spot. Oleh sebab itu, indikator ini harus selalu dianalisis bersama dengan kondisi pasar yang lebih luas serta analisis independen.

Exchange Top Trader Position Long / Short Ratio menunjukkan perbandingan antara total ukuran posisi long dan short yang dimiliki oleh top trader di sebuah exchange. Top trader biasanya didefinisikan sebagai pengguna yang berada dalam 20% teratas berdasarkan saldo margin. Interpretasi indikator: Indikator ini memungkinkan trader ritel untuk lebih langsung mengamati perubahan posisi aktual para trader terkemuka, sehingga membantu mengidentifikasi waktu penting untuk membuka posisi, mengurangi posisi, atau menutup posisi.

Long / Short Ratio derivatif kripto pada dasarnya merupakan indikator sentimen yang mencerminkan pandangan dan tindakan para trader di pasar. Rasio yang lebih tinggi umumnya menandakan sentimen pasar yang bullish, sementara rasio yang lebih rendah menunjukkan sentimen bearish. Pasar derivatif kripto secara inheren merupakan lingkungan “ikan besar memakan ikan kecil”, di mana trader ritel menghadapi risiko dikalahkan oleh pemain besar. Sebagai contoh, ketika account-based Long / Short Ratio menjadi terlalu tinggi dan partisipasi long terlalu padat, pasar dapat mengalami pergerakan berlawanan arah yang menyebabkan penurunan harga. Inilah alasan mengapa banyak trader memperhatikan account Long / Short Ratio Bitcoin untuk menilai pandangan pemain besar terhadap arah pasar. Di pasar mana pun, hanya sebagian kecil pelaku yang mampu memperoleh keuntungan secara konsisten. Seperti yang dikatakan Warren Buffett: “Takutlah ketika orang lain serakah, dan serakahlah ketika orang lain takut.”

CoinGlass menyediakan berbagai dataset Long / Short Ratio melalui API, yang mencakup berbagai perspektif posisi pasar dan perilaku trader, termasuk: 💰 Taker Buy/Sell Long / Short Ratio — Mencerminkan perbandingan antara order beli aktif (long) dan order jual aktif (short), serta memberikan gambaran paling jelas mengenai momentum perdagangan jangka pendek. 👉 Dokumentasi API Crypto Long / Short Ratio CoinGlass 🏦 Exchange Account Long / Short Ratio — Mengukur rasio akun long dan short di setiap exchange, membantu menilai sentimen trader ritel dan pasar secara keseluruhan. 👉 Dokumentasi API Bitcoin Long / Short Ratio CoinGlass 🐋 Top Trader Account Long / Short Ratio — Melacak proporsi posisi long dan short di antara akun trader besar, yang mencerminkan kecenderungan posisi para pemain utama. 👉 Dokumentasi API Top Trader Account Long / Short Ratio CoinGlass 📊 Top Trader Position Long / Short Ratio — Menganalisis Long / Short Ratio berdasarkan ukuran posisi aktual para top trader, memberikan gambaran yang lebih jelas tentang eksposur bersih institusional. 👉 Dokumentasi API Top Trader Position Long / Short Ratio CoinGlass