ETF au comptant (Spot ETF) : Détient directement le Bitcoin sous-jacent, ce qui permet à la valeur liquidative (NAV) du fonds de suivre étroitement le prix du marché au comptant. ETF à terme (Futures ETF) : Suit le prix de Bitcoin via la détention de contrats à terme, et sa performance peut être affectée par des facteurs tels que les coûts de roulement, le contango ou la backwardation. Pour les investisseurs à long terme, les ETF au comptant offrent généralement une représentation plus fidèle de l’évolution du prix à long terme de l’actif sous-jacent, tandis que les ETF à terme peuvent être influencés par la structure des produits dérivés.

Sur la page de données des ETF, vous pouvez consulter la liste des ETF Bitcoin et comparer différents fonds selon les indicateurs suivants : Code de l’ETF (ticker) Prix de marché et volume de transactions Actifs sous gestion (AUM) Valeur liquidative (NAV) Ratio de frais (Expense Ratio) Prime ou décote Ces indicateurs permettent d’évaluer la liquidité d’un ETF, les différences entre marchés et l’efficacité du suivi des prix, afin de prendre des décisions d’investissement plus éclairées.

Les flux entrants (Net Inflow) et sortants (Net Outflow) d’un ETF Bitcoin reflètent l’activité d’achat et de vente au niveau du produit ETF. De manière générale : Des flux nets entrants durables indiquent que davantage de capitaux choisissent de s’exposer à Bitcoin via des ETF Des flux nets sortants durables peuvent suggérer que les capitaux quittent les ETF ou ajustent leur exposition au risque lié à Bitcoin Ces indicateurs de flux de capitaux sont couramment utilisés pour analyser l’évolution des préférences des investisseurs institutionnels et des capitaux réglementés.

Actifs sous gestion (AUM) : Désignent la valeur totale des actifs détenus par un ETF, tels que la valeur de marché du Bitcoin au comptant qu’il détient. Un AUM plus élevé indique généralement une meilleure acceptation du marché et un intérêt accru des capitaux pour l’ETF. Valeur liquidative (NAV) : Représente le total des actifs nets du fonds divisé par le nombre de parts en circulation, et constitue une mesure couramment utilisée de la valeur intrinsèque d’un ETF. Ensemble, l’AUM et la NAV aident les investisseurs à évaluer la taille du marché d’un ETF, sa capacité à attirer des capitaux et sa valorisation globale.

Via un ETF : Les investisseurs ne détiennent pas directement le Bitcoin sous-jacent, mais négocient des parts d’ETF sur des marchés réglementés. Cette approche offre généralement une meilleure protection réglementaire, une plus grande facilité d’accès et une liquidité accrue. Détention directe de Bitcoin : Les investisseurs doivent gérer eux-mêmes leurs portefeuilles et clés privées, ce qui procure une plus grande autonomie, mais implique également des risques plus élevés en matière de sécurité et de conservation. Dans l’ensemble, les ETF constituent un outil permettant aux acteurs de la finance traditionnelle d’accéder plus facilement au marché des cryptomonnaies.

De nombreux investisseurs institutionnels considèrent les ETF Bitcoin comme un moyen efficace et conforme d’obtenir une exposition, car les ETF offrent : Des transactions dans des cadres réglementaires établis Des mécanismes de compensation et de règlement cohérents avec les actifs traditionnels Une complexité opérationnelle et réglementaire réduite Ainsi, les ETF sont largement perçus comme un lien essentiel entre les marchés financiers traditionnels et l’écosystème des actifs numériques.

Bien que l’investissement dans des ETF soit généralement plus sûr et plus pratique que la détention directe d’actifs numériques, il comporte néanmoins certains risques, notamment : Risque de marché : Les prix des ETF fluctuent en fonction du prix du Bitcoin sous-jacent Coûts de frais : Les structures de frais varient selon les ETF, entraînant des coûts de détention à long terme différents Erreur de suivi : Les ETF à terme ou ceux avec des frais plus élevés peuvent s’écarter du prix du Bitcoin sous-jacent Risque de liquidité : Les ETF à faible volume de négociation peuvent présenter des écarts acheteur-vendeur plus larges Ces éléments constituent des facteurs clés à prendre en compte avant d’investir dans un ETF Bitcoin.

Les données des ETF Bitcoin sont davantage adaptées à l’identification des tendances de capitaux à moyen et long terme, plutôt qu’à la génération de signaux de trading à court terme. Une approche d’analyse courante comprend : L’utilisation des flux de capitaux des ETF pour observer les préférences d’allocation des investisseurs institutionnels envers Bitcoin La combinaison des données ETF avec les mouvements du prix au comptant de Bitcoin afin d’évaluer si les entrées de capitaux contribuent à la formation d’une tendance La comparaison des données ETF avec les indicateurs du marché des dérivés crypto, tels que BTC Funding Rate etBTC Open Interest,pour identifier les différences de comportement entre le capital institutionnel et les activités de trading à effet de levier Lorsque les entrées dans les ETF restent stables tandis que les niveaux de levier sur le marché des dérivés (Funding Rate et Open Interest) n’augmentent pas de manière significative, cela suggère souvent une structure de marché relativement saine, dominée par des capitaux de long terme.

Oui. CoinGlass fournit des API pour les ETF Bitcoin et Ethereum. Les développeurs peuvent accéder aux listes d’ETF, à l’historique des actifs nets et à d’autres données clés via l’API pour l’analyse de données, la recherche de stratégies ou le développement de produits.

Les API des ETF Bitcoin de CoinGlass comprennent principalement les interfaces de données suivantes : Données de liste des ETF Bitcoin Données historiques des actifs nets des ETF Bitcoin Ces API peuvent être utilisées pour suivre l’évolution de la taille des actifs des ETF Bitcoin et les tendances globales des fonds. 👉 Documentation de l’API des ETF Bitcoin de CoinGlass

Oui. CoinGlass fournit une API d’historique des actifs nets des ETF Ethereum, permettant d’analyser l’évolution de la taille des actifs des ETF ETH au fil du temps. 👉 Documentation de l’API d’historique des actifs nets des ETF Ethereum de CoinGlass