Was ist eine Orderbuch-Heatmap?
Das Orderbuch enthält Limit-Orders, die auf Ausführung warten: Bids unter dem Preis, Asks darüber. Eine Börse zeigt nur, wie viel gerade auf jedem Preis liegt, und wenige Sekunden später hat sich das geändert – man kann also nicht erkennen, welche Orders liegen geblieben sind und welche platziert und sofort wieder zurückgezogen wurden.
Eine Orderbuch-Heatmap (auch Liquiditäts-Heatmap genannt) zeichnet das gesamte Orderbuch jedes Moments als eine Spalte: Die Zeit läuft horizontal, der Preis vertikal, und heller bedeutet mehr ruhende Orders. Spalte für Spalte werden große Orders zu hellen horizontalen Bändern, die zeigen, wie lange sie lagen und wann sie abgehandelt oder zurückgezogen wurden. Es ist die Ansicht, die Orderflow-Trader von Bookmap kennen.
Kerzen und Trade-Blasen liegen darüber. Erreicht der Preis ein helles Band, handelt er entweder hindurch, dreht davor um, oder das Band verschwindet vorher: Die drei Fälle sind leicht zu unterscheiden.
Ein Beispiel: BTC hat ein helles Band bei 81,500, etwa $20M an Bids, das seit 3 Stunden liegt, und der Preis prallt zweimal bei 81,550 ab. Vor dem dritten Rückgang verblasst das Band, ohne Trade-Blasen in der Nähe: Die Bids wurden zurückgezogen, und der Preis durchbricht danach 81,500. Eine zurückgezogene Wall ist oft gefährlicher als eine ausgeführte.
