Question 1

Co je likvidační max pain?

Accepted Answer

Futures se obchodují s pákou. Když se cena pohne dostatečně daleko proti pozici, burza ji násilně uzavře: to je likvidace. Likvidační max pain jsou dvě cenové úrovně vybrané z likvidační heatmapy: úroveň nad cenou, kde by bylo likvidováno nejvíce short pozic (short max pain nad cenou), a úroveň pod cenou, kde by bylo likvidováno nejvíce long pozic (long max pain pod cenou).
Jsou to úrovně, kde to obchodníky s pákou bolí nejvíc. Když na ni cena narazí, vlna pozic se uzavře za tržní cenu, což pohyb často zrychlí nebo vytvoří knot. Velcí hráči také rádi protlačí cenu takovou kapsou likvidity a pak ji otočí. Nejde o totéž co options max pain, tedy strike, na kterém kupující opcí při expiraci ztratí nejvíce.
Tato stránka staví úrovně max pain stovek symbolů vedle sebe: jak daleko je každá od ceny, kolik by se tam přibližně likvidovalo a v kolika ze sedmi oken je stejná úroveň max pain (konfluence).
Příklad: při BTC na 81 958 a týdenním okně leží short max pain nad cenou na 84 330 (+2,89 %) s přibližně 119 mil. USD v shortech a long max pain pod cenou na 81 621 (−0,41 %) s přibližně 98,6 mil. USD v longech. Úroveň pod cenou je mnohem blíže, takže je pravděpodobnější, že bude zasažena jako první.

Question 2

Jak číst silové pole max pain?

Accepted Answer

Přerušovaná čára uprostřed je aktuální cena a každý symbol se zobrazuje dvakrát: červená bublina vlevo je jeho long max pain pod cenou, zelená bublina vpravo jeho short max pain nad cenou. Čím blíže je bublina středu, tím snáze se tam cena dostane; čím je větší, tím vyšší objem likvidací se odhaduje. Osa vzdálenosti používá odmocninové měřítko, které roztahuje první 1 % a stlačuje vzdálené hodnoty.
Světlý pruh uprostřed je kritická zóna ±1 %. Najetím na bublinu zvýrazníte stejný symbol na druhé straně; kliknutím zobrazíte jeho detail vpravo.

Question 3

Jak číst kvadrantové zobrazení?

Accepted Answer

Jeden bod na symbol: osa x je vzdálenost k long max pain pod cenou, osa y vzdálenost k short max pain nad cenou. Na přerušované diagonále jsou obě strany stejně daleko; nad ní je blíže úroveň pod cenou, pod ní je blíže úroveň nad cenou. Roh u počátku znamená, že obě strany jsou blízko: oboustranný squeeze. Barva bodu ukazuje tah: zelená, když se přiklání nahoru, červená, když se přiklání dolů. Oba pohledy lze přepnout mezi vzdáleností v % a ve volatilitě (σ).

Question 4

Proč je strana pod cenou červená a nad cenou zelená?

Accepted Answer

Long max pain pod cenou lze zasáhnout jen při poklesu ceny, proto je červená; short max pain nad cenou vyžaduje růst ceny, proto je zelená. Stejně jako na likvidační mapě ukazují červená a zelená jen směr, nikoli býčí či medvědí signál.

Question 5

Co je žebříček max pain?

Accepted Answer

Žebříček v panelu detailu zobrazuje úrovně max pain jednoho symbolu ze všech sedmi oken, od 12H po 1M, na jedné cenové ose, vlevo s hodinovými cenami za poslední 3 dny. Když úrovně 5 nebo více oken leží na stejné ceně, spojí se do pásma označeného vlevo ×N. Kliknutím na sloupec přepnete celou stránku na dané okno.

Question 6

Jak číst pruhy vzdálenosti v žebříčku pořadí?

Accepted Answer

Long max pain pod cenou i short max pain nad cenou mají každá svou buňku: horní řádek ukazuje cenu max pain, odhadovaný objem a vzdálenost; tenký pruh pod ním ukazuje, jak daleko úroveň je, roste směrem ven od ceny mezi oběma buňkami a na úrovni max pain končí výbuchem. Celá tabulka používá jedno měřítko zvolené tak, aby se do něj vešlo asi 8 z 10 úrovní, takže delší okna jako 1W nebo 1M mají širší měřítko. Úroveň mimo měřítko vykreslí pruh až na konec s malou šipkou.
Bližší strana je obarvena červeně nebo zeleně, vzdálenější šedě, takže na první pohled vidíte, která strana bude pravděpodobně smetena dříve.

Question 7

Jak vytvořit a sdílet plakát max pain?

Accepted Answer

V panelu detailu klikněte na „Sdílet plakát“. Vytvoří se obrázek na výšku s cenou, oběma úrovněmi max pain, jejich vzdáleností, objemem a 24h šancí na dotek, tahem a konfluencí, ve formátu pro X a Telegram. Obrázek zkopírujte nebo stáhněte jako PNG.

Question 8

Co znamená konfluence?

Accepted Answer

Každý symbol má pár úrovní max pain v každém ze sedmi oken: 12H, 24H, 48H, 3D, 1W, 2W a 1M. Když úroveň jedné strany leží na stejné ceně (v rozmezí 0,35 %) v 5 nebo více oknech, označí se jako konfluence; „↓ 6/7“ znamená, že úroveň pod cenou je max pain v 6 oknech. Čím více oken se shoduje, tím silnější a trvalejší je daná kapsa likvidací.

Question 9

Co znamená tah?

Accepted Answer

Odhadované likvidace každé strany se vynásobí její 24h šancí na dotek a obě hodnoty se porovnají: „Nad cenou 70 %“ znamená, že short max pain nad cenou nese 70 % celkové váhy, takže velká, ale vzdálená úroveň se počítá méně. Symbol bez odhadu volatility použije prosté objemy. Karta tahu trhu stejným způsobem sčítá všechny symboly v rozsahu, takže velké mince mají větší váhu.

Question 10

Čím se likvidační max pain liší od opčního max pain?

Accepted Answer

Opční max pain je jedna cena pro každou expiraci, strike, při kterém kupující opcí celkově ztratí nejvíce; často se používá k odhadu, kde se cena ustálí před expirací. Likvidační max pain vychází z rozložení likvidací perpetuálních futures: jedna úroveň na každé straně, která se posouvá s pozicemi a cenou a nemá expiraci.

Question 11

Lze obchodovat přímo podle max pain?

Accepted Answer

Nedoporučuje se. Úrovně max pain se odhadují z pozic a běžné páky, nejde o skutečné čekající objednávky; jakmile jimi cena projde, zmizí nebo se posunou. Používejte je jako upozornění a potvrzujte je klíčovými úrovněmi, objemem a vyššími časovými rámci.

Question 12

Jak se počítá 24h šance na dotek?

Accepted Answer

Z denní volatility symbolu (σ), vypočtené z hodinových svíček za posledních 7 dní. Cena se považuje za náhodnou procházku bez směru a šance vyjadřuje, jak pravděpodobné je, že úrovně dosáhne alespoň jednou do 24 hodin. Čím blíže je úroveň a čím volatilnější symbol, tím vyšší šance. Jde o statistický odhad, ne o předpověď.

Question 13

Co znamená vzdálenost v σ?

Accepted Answer

σ je vlastní denní volatilita symbolu. Pohyb o 1 % znamená u BTC něco úplně jiného než u malé mince; v σ lze obojí porovnat. Do 0,5σ je velmi blízko; nad 2σ je nepravděpodobné, že úroveň bude dosažena během dne. Silové pole i kvadrant lze přepnout na „Volatilita σ“; symboly bez dostatečné cenové historie σ nemají a nejsou tam zobrazeny.

Question 14

Co je oboustranný squeeze?

Accepted Answer

Long max pain pod cenou i short max pain nad cenou mají alespoň 50% pravděpodobnost, že budou do 24 hodin zasaženy. Cena se nachází mezi dvěma kapsami likvidací a pohyb kterýmkoli směrem může spustit vlnu likvidací, takže knoty oběma směry jsou pravděpodobnější. Karta nahoře tyto symboly počítá a žebříček pořadí je umí filtrovat.

Question 15

Odkud data pocházejí a jak často se aktualizují?

Accepted Answer

Z likvidačních heatmap perpetuálních futures na hlavních burzách. Stránka kontroluje okno na obrazovce každých 30 sekund a všech sedm každých 5 minut; odznak „Data“ nahoře ukazuje, kdy byly úrovně max pain na obrazovce vypočteny. Cena a 24h změna pocházejí z perpetuálního kontraktu Binance USDT (pokud neexistuje, z ceny ve snímku max pain); volatilita se přepočítává každou hodinu. Ceny a objemy jsou odhady (≈).

Question 16

Které symboly jsou pokryty?

Accepted Answer

Kromě kryptoměn jsou zahrnuty i perpetuální kontrakty TradFi, které burzy zalistovaly, například akcie (NVDA, TSLA), ETF (SPY, QQQ), indexy a komodity; v tabulce jsou označeny. Filtr symbolů nahoře zobrazí jen kryptoměny nebo jen TradFi, jeden sektor (například Layer 1 nebo Memes, jako na domovské stránce) nebo jen vaše oblíbené.

Question 17

Jaký je rozdíl mezi 12H a 1M?

Accepted Answer

Okno je časové rozpětí, ze kterého se sestavuje rozložení likvidací. 12H a 24H odrážejí nedávno otevřené pozice: jejich úrovně max pain leží blíže ceně a rychle se mění. 1W a 1M zahrnují starší pozice: jejich úrovně jsou vzdálenější, větší a stabilnější. Pro krátkodobé obchodování sledujte 24H až 3D, pro swingové obchody 1W a delší.

Question 18

Jak stránku používat?

Accepted Answer

Stiskněte / pro vyhledávání, ← → pro přepnutí okna, J a K pro další a předchozí symbol, F pro přidání nebo odebrání z oblíbených a P pro vytvoření plakátu. Okno, rozsah, zobrazení a filtry se ukládají ve vašem prohlížeči; oblíbené jsou sdíleny se sledovaným seznamem webu.

Max Pain likvidací

Silové pole max pain24H · 0 symbolů

Žebříček max pain24H · 24 hodin

Související nástroje

Časté dotazy

Co je likvidační max pain?

Jak číst grafy

Nástroje

Signály

Data a ovládání