Question 1

Какво е max pain на ликвидациите?

Accepted Answer

Фючърсите се търгуват с ливъридж. Когато цената се движи достатъчно далеч срещу дадена позиция, борсата я затваря принудително: това е ликвидация. Max pain на ликвидациите са две ценови нива, избрани от топлинната карта на ликвидациите: нивото над цената, при което биха били ликвидирани най-много шорт позиции (шорт max pain над цената), и нивото под цената, при което биха били ликвидирани най-много лонг позиции (лонг max pain под цената).
Това са нивата, на които търговците с ливъридж губят най-много. Когато цената стигне до такова ниво, вълна от позиции се затваря по пазарна цена, което често ускорява движението или оставя фитил. Големите играчи също обичат да прокарат цената през такъв джоб ликвидност и после да я обърнат. Това не е същото като options max pain — страйкът, при който купувачите на опции губят най-много при падежа.
Тази страница поставя едно до друго нивата на max pain на стотици символи: колко далеч е всяко от цената, приблизително колко би било ликвидирано там и в колко от седемте прозореца същото ниво е max pain (съвпадение).
Пример: при BTC на 81 958 и 1-седмичен прозорец шорт max pain отгоре е на 84 330 (+2,89%) с около $119 млн шорт позиции, а лонг max pain отдолу е на 81 621 (−0,41%) с около $98,6 млн лонг позиции. Нивото отдолу е много по-близо, затова е по-вероятно то да бъде достигнато първо.

Question 2

Как да четем силовото поле на max pain?

Accepted Answer

Пунктирната линия в средата е текущата цена и всеки символ се показва два пъти: червеният балон вляво е неговият лонг max pain под цената, зеленият балон вдясно – неговият шорт max pain над цената. Колкото по-близо до средата е балонът, толкова по-лесно цената може да стигне дотам; колкото е по-голям, толкова повече се очаква да бъде ликвидирано. Оста на разстоянието използва квадратично-коренна скала, която разтегля първия 1% и свива далечните стойности.
Светлата лента в средата е критичната зона ±1%. Задръжте курсора върху балон, за да маркирате същия символ от другата страна; щракнете върху него, за да видите детайлите му вдясно.

Question 3

Как да четем квадрантния изглед?

Accepted Answer

По една точка на символ: оста x е разстоянието до лонг max pain под цената, оста y – разстоянието до шорт max pain над цената. По пунктирния диагонал двете страни са еднакво далеч; над него по-близо е нивото под цената, под него – нивото над цената. Ъгълът при началото означава, че и двете страни са близо: двупосочен скуийз. Цветът на точката показва притеглянето: зелен, когато накланя нагоре, червен, когато накланя надолу. И двата изгледа могат да превключват между разстояние в % и във волатилност (σ).

Question 4

Защо долната страна е червена, а горната зелена?

Accepted Answer

Лонг max pain под цената може да бъде достигнат само ако цената падне, затова е червен; шорт max pain над цената изисква цената да се покачи, затова е зелен. Както на картата на ликвидациите, червеното и зеленото показват само посоката, а не бичи или мечи сигнал.

Question 5

Какво е стълбицата на max pain?

Accepted Answer

Стълбицата в панела с детайли поставя нивата на max pain на един символ от всичките седем прозореца, от 12H до 1M, върху една ценова ос, като вляво са почасовите цени за последните 3 дни. Когато нивата на 5 или повече прозореца са на една и съща цена, те се обединяват в лента, отбелязана вляво с ×N. Щракнете върху колона, за да превключите цялата страница към този прозорец.

Question 6

Как да четем лентите за разстояние в класацията?

Accepted Answer

Лонг max pain под цената и шорт max pain над нея имат по една клетка: горният ред показва цената на max pain, очакваната сума и разстоянието; тънката лента отдолу показва колко далеч е нивото, като расте навън от цената между двете клетки и завършва с изблик при нивото на max pain. Цялата таблица използва една скала, подбрана така, че в нея да се побират около 8 от 10 нива, затова по-дългите прозорци като 1W или 1M имат по-широка скала. Ниво извън скалата чертае лентата до края с малка стрелка.
По-близката страна е оцветена в червено или зелено, по-далечната – в сиво, така че с един поглед виждате коя страна вероятно ще бъде пометена първа.

Question 7

Как да създадем и споделим постер за max pain?

Accepted Answer

Щракнете върху „Сподели постер“ в панела с детайли. Създава се вертикално изображение с цената, двете нива на max pain, тяхното разстояние, сума и 24h шанс за докосване, притеглянето и съвпадението, оразмерено за X и Telegram. Копирайте изображението или го изтеглете като PNG.

Question 8

Какво означава съвпадение?

Accepted Answer

Всеки символ има двойка нива на max pain във всеки от седемте прозореца: 12H, 24H, 48H, 3D, 1W, 2W и 1M. Когато нивото на една страна е на една и съща цена (в рамките на 0,35%) в 5 или повече прозореца, то се отбелязва като съвпадение; „↓ 6/7“ означава, че нивото под цената е max pain в 6 прозореца. Колкото повече прозорци съвпадат, толкова по-плътен и по-устойчив е този джоб от ликвидации.

Question 9

Какво означава притеглянето?

Accepted Answer

Очакваните ликвидации на всяка страна се умножават по нейния 24h шанс за докосване и двете стойности се сравняват: „Над 70%“ означава, че шорт max pain над цената носи 70% от общата тежест, така че голямо, но далечно ниво тежи по-малко. Символ без оценка на волатилността използва самите суми. Картата за пазарното притегляне сумира по същия начин всички символи в обхвата, затова големите монети тежат повече.

Question 10

С какво max pain на ликвидациите се различава от max pain при опциите?

Accepted Answer

Max pain при опциите е една цена за всеки падеж – страйкът, при който купувачите на опции губят най-много общо; често се използва, за да се предположи къде ще се установи цената преди падежа. Max pain на ликвидациите идва от разпределението на ликвидациите при перпетуални фючърси: по едно ниво от всяка страна, което се движи с позициите и цената и няма падеж.

Question 11

Може ли да се търгува директно по max pain?

Accepted Answer

Не се препоръчва. Нивата на max pain се оценяват по позициите и обичайния ливъридж, а не по реални чакащи поръчки; щом цената премине през тях, те изчезват или се преместват. Използвайте ги като сигнали за внимание и ги потвърждавайте с ключови нива, обем и по-високи времеви рамки.

Question 12

Как се изчислява 24h шансът за докосване?

Accepted Answer

От дневната волатилност на символа (σ), изчислена от часовите свещи за последните 7 дни. Цената се третира като случайно блуждаене без посока, а шансът показва колко вероятно е тя да достигне нивото поне веднъж в рамките на 24 часа. Колкото по-близо е нивото и колкото по-волатилен е символът, толкова по-висок е шансът. Това е статистическа оценка, а не прогноза.

Question 13

Какво означава разстоянието в σ?

Accepted Answer

σ е собствената дневна волатилност на символа. Движение от 1% означава нещо съвсем различно за BTC и за малка монета; в σ двете могат да се сравняват. В рамките на 0,5σ е много близо; над 2σ е малко вероятно нивото да бъде достигнато за един ден. Силовото поле и квадрантът могат да се превключат на „Волатилност σ“; символите без достатъчна ценова история нямат σ и там не се показват.

Question 14

Какво е двупосочен скуийз?

Accepted Answer

И лонг max pain под цената, и шорт max pain над нея имат поне 50% вероятност да бъдат докоснати в рамките на 24 часа. Цената се намира между два джоба от ликвидации и движение в която и да е посока може да предизвика вълна от ликвидации, затова фитилите в двете посоки са по-вероятни. Картата отгоре брои тези символи, а класацията може да ги филтрира.

Question 15

Откъде идват данните и колко често се обновяват?

Accepted Answer

От топлинните карти на ликвидациите на перпетуални фючърси на големите борси. Страницата проверява прозореца на екрана на всеки 30 секунди, а всичките седем – на всеки 5 минути; значката „Данни“ отгоре показва кога са изчислени нивата на max pain на екрана. Цената и 24h промяната идват от перпетуалния контракт Binance USDT (ако няма такъв – цената от моментната снимка на max pain); волатилността се преизчислява на всеки час. Цените и сумите са приблизителни (≈).

Question 16

Кои символи са обхванати?

Accepted Answer

Освен криптовалути има и TradFi перпетуални контракти, листнати от борсите, като акции (NVDA, TSLA), ETF (SPY, QQQ), индекси и стоки; те са отбелязани в таблицата. Филтърът за символи отгоре показва само крипто или само TradFi, един сектор (например Layer 1 или Memes, както на началната страница) или само любимите ви.

Question 17

Каква е разликата между 12H и 1M?

Accepted Answer

Прозорецът е времевият диапазон, от който се изгражда разпределението на ликвидациите. 12H и 24H отразяват наскоро отворени позиции: техните нива на max pain са по-близо до цената и се променят бързо. 1W и 1M включват по-стари позиции: техните нива са по-далеч, по-големи и по-стабилни. За краткосрочна търговия гледайте 24H до 3D, за суинг търговия – 1W и повече.

Question 18

Как да използвате страницата?

Accepted Answer

Натиснете / за търсене, ← → за смяна на прозореца, J и K за следващ и предишен символ, F за добавяне или премахване от любими и P за създаване на постер. Прозорецът, обхватът, изгледът и филтрите се запазват в браузъра ви; любимите са общи със списъка за наблюдение на сайта.

Max Pain на ликвидациите

Силово поле на max pain24H · 0 символа

Класация на max pain24H · 24 часа

Свързани инструменти

Често задавани въпроси

Какво е max pain на ликвидациите?

Как да четем графиките

Инструменти

Сигнали

Данни и управление