永续合约交易和杠杆交易：有什么不同？

在加密货币市场上，永续合约交易和杠杆交易是两种常见的交易方式。虽然它们都涉及杠杆，但是它们之间有很大的不同。本文将介绍永续合约交易和杠杆交易的不同之处，以帮助您更好地了解它们，以及在加密货币市场上进行更好的交易。
 

1.永续合约交易是一种基于衍生品交易的方式。衍生品是一种金融工具，其价值基于基础资产的表现。在加密货币市场上，衍生品交易通常涉及使用杠杆来增加交易的资金效率。永续合约交易是一种非常流行的衍生品交易方式，因为它允许交易者使用高达100倍的杠杆，并且没有到期日期。

与永续合约交易不同，杠杆交易涉及将借入的资金用于交易。杠杆交易者可以通过在其账户中存入少量资金并从交易平台借入更多资金来进行交易。通过使用杠杆，交易者可以通过借入资金来增加其投资组合的价值，并从中获得更高的收益。然而，杠杆交易也会增加交易者的风险，因为任何亏损也将按比例扩大。

因此，杠杆交易和永续合约交易之间的主要区别在于资金来源。在永续合约交易中，交易者使用平台提供的杠杆资金进行交易。而在杠杆交易中，交易者从交易平台或其他贷款来源（如银行或个人）借入资金进行交易。

2.另一个不同之处是在于杠杆率的计算方式。在永续合约交易中，杠杆率是由平台设定的。交易者可以选择他们的杠杆率，通常在2倍到100倍之间。在杠杆交易中，杠杆率取决于交易者从交易平台或其他来源借入的资金数量。杠杆率通常在2倍到10倍之间。

此外，永续合约交易的风险管理与杠杆交易也有所不同。在永续合约交易中，平台通常会设置强制平仓价格，以限制交易者的亏损。当价格达到该价格时，仓位将被自动平仓。在杠杆交易中，强制平仓价格通常是以借款金额为基础计算的，而在永续合约交易中，强制平仓价格通常是根据合约规定的维持保证金率计算得出的。

3.二者在交易费用上也存在差别。杠杆交易在交易中会产生借贷费和交易费，借贷费在借出资产时就会开始计算，一般按日进行利息收费;合约交易一般只在买卖(或交割)时进行收费，而永续合约还会产生资金费用。同时，杠杆交易是按现货收取手续费，费率通常在0.1%左右，而合约交易费率通常在0.02-0.05%左右。

维持保证金率是指保证金账户中必须保留的最低比例，通常是一个小数，如0.5或0.75。当账户中的保证金比例低于维持保证金率时，交易所会发出警告通知交易者及时追加保证金，以避免被强制平仓。如果账户中的保证金比例继续下降，当保证金比例降至交易所指定的强制平仓比例时，交易所会自动将仓位进行强制平仓操作。

在杠杆交易中，强制平仓价格是由杠杆倍数和当前市场价格共同决定的，因此在高杠杆交易中，价格波动较大，强制平仓的风险也相应增加。而在永续合约交易中，由于强制平仓价格与维持保证金率相关，相对于杠杆交易而言，波动风险较小。

总的来说，永续合约交易和杠杆交易虽然有一些相似之处，但也存在较大的区别。在选择交易方式时，交易者需要根据自身的风险承受能力、交易经验和市场情况等因素进行综合考虑，以制定合适的交易策略。