什么是期权定价？

期权定价是指计算期权合约公平价值的过程。

期权的价格由多种因素决定，包括基础资产的当前市场价格、行权价、到期时间、基础资产的波动率以及利率。

最基本的期权定价方法是Black-Scholes模型，该模型在20世纪70年代开发。该模型考虑了以上因素，并广泛用于欧式期权的定价。美式期权可以在到期日之前任何时间行使，通常使用更复杂的模型进行定价。

Black-Scholes模型使用多个变量来确定期权的公平价值，包括基础资产的当前价格、行权价、到期时间、无风险利率和基础资产的波动率。该模型假设基础资产遵循对数正态分布，这意味着基础资产价格的微小变动对期权价格有成比例的影响。

Black-Scholes模型产生了一个期权的理论价格，但由于市场条件和流动性等各种因素，这个价格可能与实际市场价格不同。交易者使用理论价格作为协商实际期权价格的起点。

总之，期权定价是根据各种因素计算期权合约公平价值的过程，Black-Scholes模型是一种常用的期权定价方法。