Cryptomonnaies Longs vs Courts

Le Taker Buy / Sell Long / Court Ratio représente le rapport entre le volume d’achats agressifs (taker buy) et le volume de ventes agressives (taker sell) sur une période donnée. Il reflète le sentiment haussier ou baissier à court terme des traders et est principalement utilisé pour l’analyse à court terme. Le volume taker buy correspond aux ordres d’achat agressifs (market buy), pouvant être considérés comme des entrées de capitaux. Le volume taker sell correspond aux ordres de vente agressifs (market sell), pouvant être considérés comme des sorties de capitaux. Interprétation de l’indicateur : Un volume de taker buy plus élevé indique un fort sentiment haussier sur le marché. Un volume de taker sell plus élevé indique un sentiment baissier clair, avec un grand nombre de traders prenant activement des positions Court.

Il s’agit de ce que l’on appelle couramment le ratio Long / Court basé sur les comptes. Il mesure la proportion de comptes détenant une position nette Long par rapport aux comptes détenant une position nette Court parmi l’ensemble des utilisateurs ayant des positions ouvertes, chaque compte n’étant comptabilisé qu’une seule fois. Interprétation de l’indicateur : La principale valeur de cet indicateur réside dans l’identification des tendances des traders particuliers par rapport aux grands traders. Comme on le sait, la valeur notionnelle totale des positions Long et Court sur le marché est toujours égale. Lorsque la valeur totale des positions est identique mais que le nombre de détenteurs diffère, cela indique que le côté comptant le plus de participants a une taille de position moyenne plus faible — généralement dominée par les traders particuliers — tandis que le côté comptant moins de participants a une taille de position moyenne plus élevée, généralement dominée par des whales ou des institutions. Lorsque le ratio Long / Court basé sur les comptes devient suffisamment élevé, cela suggère souvent que les traders particuliers sont majoritairement positionnés Long, tandis que les institutions et les grands traders peuvent être davantage orientés vers des positions Court. Par exemple, si le ratio Long / Court basé sur les comptes est de 1,5, cela ne signifie pas que le capital du côté Long est supérieur à celui du côté Court. La valeur notionnelle totale des positions Long et Court est toujours égale. Cela signifie simplement que le nombre de comptes détenant des positions Long est 1,5 fois supérieur au nombre de comptes détenant des positions Court, tandis que la taille totale des positions reste identique des deux côtés. Cela implique davantage de participants Long avec des positions moyennes plus petites — probablement des traders particuliers — et moins de participants Court avec des positions plus importantes, indiquant une proportion plus élevée de grands traders.

Le Exchange Top Trader Account Long / Court Ratio mesure la proportion de comptes détenant une position nette Long par rapport aux comptes détenant une position nette Court parmi les principaux détenteurs de positions sur une plateforme. Les top traders sont généralement définis comme les utilisateurs classés dans les 20 % supérieurs selon le solde de marge, chaque compte étant comptabilisé une seule fois. Interprétation de l’indicateur : Dans le trading de contrats à terme sur cryptomonnaies, les top traders possèdent généralement un niveau de professionnalisme supérieur à celui des traders particuliers. Leur comportement de trading et leur sensibilité aux tendances du marché sont également nettement plus affinés. Par conséquent, suivre le positionnement des traders de premier plan peut être particulièrement précieux pour les participants particuliers. Il convient toutefois de noter que certains grands traders et institutions utilisent les dérivés principalement à des fins de couverture, afin de compenser l’exposition au marché au comptant. Cet indicateur doit donc toujours être interprété en tenant compte des conditions générales du marché et d’une analyse indépendante.

Le Exchange Top Trader Position Long / Court Ratio représente la proportion entre la taille totale des positions Long et Court détenues par les top traders sur une plateforme. Les top traders sont généralement définis comme les utilisateurs classés dans les 20 % supérieurs selon le solde de marge. Interprétation de l’indicateur : Cet indicateur permet aux traders particuliers d’observer plus directement les variations des positions réelles des traders de premier plan et d’identifier des moments clés pour l’ouverture, la réduction ou la clôture de positions.

Les ratios Long / Court des dérivés crypto sont avant tout des indicateurs de sentiment, reflétant les opinions et les actions des traders sur le marché. Un ratio plus élevé indique généralement un sentiment haussier, tandis qu’un ratio plus faible signale un sentiment baissier. Le marché des dérivés crypto est par nature un environnement de type « les gros mangent les petits », où les traders particuliers risquent d’être surpassés par les grands acteurs. Par exemple, lorsque le ratio Long / Court basé sur les comptes devient excessivement élevé et que le côté Long est surpeuplé, le marché peut connaître un mouvement contraire, entraînant une baisse des prix. C’est pourquoi de nombreux traders se concentrent sur le ratio Long / Court des comptes Bitcoin afin d’évaluer la vision des grands acteurs sur la direction du marché. Dans tout marché, seuls quelques privilégiés parviennent à générer des profits de manière constante. Comme l’a dit Warren Buffett : « Soyez craintif lorsque les autres sont avides, et avide lorsque les autres sont craintifs. »

CoinGlass fournit plusieurs jeux de données de ratio Long / Court via API, couvrant différents angles de positionnement du marché et de comportement des traders, notamment : 💰 Taker Buy/Sell Long / Court Ratio — Reflète la proportion entre les ordres d’achat actifs (Long) et les ordres de vente actifs (Court), offrant la vision la plus claire de la dynamique de trading à court terme. 👉 Documentation de l’API Crypto Long / Court Ratio de CoinGlass 🏦 Exchange Account Long / Court Ratio — Mesure la proportion de comptes Long et Court sur chaque plateforme, aidant à évaluer le sentiment des particuliers et du marché global. 👉 Documentation de l’API Bitcoin Long / Court Ratio de CoinGlass 🐋 Top Trader Account Long / Court Ratio — Suit la proportion de positions Long et Court parmi les principaux comptes de traders, indiquant le biais de positionnement des grands acteurs. 👉 Documentation de l’API Top Trader Account Long / Court Ratio de CoinGlass 📊 Top Trader Position Long / Court Ratio — Analyse le ratio Long / Court sur la base de la taille réelle des positions des top traders, offrant une vision plus claire de l’exposition nette institutionnelle. 👉 Documentation de l’API Top Trader Position Long / Court Ratio de CoinGlass