CoinGlass Derivados Risk Index (CDRI)

El CoinGlass Índice de Riesgo de Derivados (CDRI) es un indicador de riesgo de mercado desarrollado por el equipo de investigación de CoinGlass, diseñado para cuantificar el uso de apalancamiento, el sentimiento de trading y el riesgo de liquidación sistémica en el mercado de derivados cripto. El CDRI proporciona una puntuación de riesgo estandarizada entre 0 y 100; una puntuación más alta indica un entorno de mercado más sobrecalentado o vulnerable.

Al incorporar múltiples indicadores ponderados — incluyendo open interest, tasas de funding, ratios de apalancamiento, desequilibrios entre largos y cortos, volatilidad y volúmenes de liquidación — la CDRI ofrece una instantánea en tiempo real del riesgo de mercado, adecuada para control de riesgo en trading, diseño de estrategias cuantitativas e integración en productos. La CDRI (CoinGlass Derivatives Risk Index) es un sistema neutral de puntuación de riesgo basado en la estructura del mercado (apalancamiento, sentimiento y liquidaciones), no en las tendencias de precio. Un valor más alto de la CDRI indica que el mercado de derivados ha entrado en una fase inestable, donde tanto las posiciones largas como las cortas están expuestas a un mayor riesgo de liquidación. Cuando la CDRI se encuentra en un nivel elevado, sugiere que el apalancamiento está concentrado y el sentimiento es extremo: el mercado está en una “zona de alto riesgo” y la volatilidad del precio aumenta. La probabilidad de liquidaciones en ambos lados (largos y cortos) se vuelve significativamente mayor. Importante: Riesgo alto ≠ Señal bajista. Incluso en una fuerte tendencia alcista, mientras se alivie la tensión estructural (por ejemplo, se limpien las posiciones cortas y se normalicen las tasas de funding), el índice de riesgo tenderá a disminuir. Caso práctico: 28 de febrero de 2024 La CDRI ya había subido a la zona extrema (>80), lo que indicaba apalancamiento excesivo y un sentimiento demasiado abarrotado. Sin embargo, Bitcoin marcó un nuevo máximo, desencadenando short squeezes y una agresiva persecución de posiciones largas. Esto dio lugar a una vela clásica de “liquidación doble”: mechas largas por arriba y por abajo, barriendo tanto a largos como a cortos. A medida que se liquidaban las posiciones cortas y se reducía el apalancamiento, la CDRI cayó rápidamente. El índice de riesgo bajó no porque el precio cayera, sino porque la estructura del mercado se volvió más saludable.

El CDRI se basa en los siguientes siete indicadores clave de riesgo:

Interés Abierto Total (OI): Refleja el volumen total de apalancamiento; aumentos rápidos indican posible sobrecalentamiento.

Financiación: Indica el costo de mantener posiciones long/short; tasas extremadamente positivas o negativas suelen anticipar reversiones.

Ratio de apalancamiento promedio: Mide el apetito de riesgo de los traders, tanto minoristas como institucionales.

Desequilibrio Largo/Corto: Refleja saturación direccional; un sesgo extremo (p. ej., 90% largo) indica riesgo de liquidación concentrada.

Volatilidad implícita: refleja las expectativas del mercado sobre futuras oscilaciones de precios; una volatilidad alta implica mayor incertidumbre y riesgo de impacto.

Volumen de Liquidaciones en 24h: un aumento de liquidaciones forzadas indica estrés sistémico y liberación de riesgo.

Cambio de intensidad del Volumen: picos en el Volumen suelen indicar fases de FOMO o pánico.

Todos los indicadores se normalizan (0–100) y se ponderan para calcular la puntuación final del CDRI.

Panel del terminal: Mostrar zonas de riesgo de mercado con indicadores codificados por colores (p. ej., verde/amarillo/rojo).

Control de riesgo de estrategia: Usar como factor cuantitativo para definir la lógica de entrada y salida.

Para traders intradía:

Monitorear los cambios de riesgo a corto plazo y ajustar los niveles de stop-loss.

Identificar señales de alta volatilidad para evitar movimientos de precio extremos.

Para estrategas cuantitativos:

Integrarlo como un factor dinámico en portafolios de risk parity.

Usarlo como núcleo de estrategias de reversión a la media impulsadas por ciclos de riesgo.

Para inversores institucionales:

Usarlo como referencia para la exposición al riesgo macro.

Realizar pruebas de estrés y simulaciones de VaR a nivel de portafolio.

Monitor de sentimiento del inversor:

Ayudar a los usuarios a identificar fases de codicia o pánico excesivos.

Medios y análisis:

Servir como un termómetro confiable de sentimiento y riesgo para informes del mercado de derivados.

Puntuación CDRI actual: 83 (Riesgo extremo)

El mercado muestra una acumulación significativa de apalancamiento; se recomienda evitar posiciones direccionales pesadas y usar trailing stops dinámicos.

API en tiempo real (compatible con REST)

Widgets de gráficos y componentes de indicadores

Licenciamiento comercial e integraciones con terminales

El CoinGlass Derivados Risk Index (CDRI) y cualquier contenido relacionado en esta página se proporcionan únicamente con fines informativos y no constituyen asesoramiento de inversión, financiero ni de trading.

CoinGlass no es responsable de ninguna decisión o resultado derivado del uso de este índice, incluidos pérdidas financieras, efectos de volatilidad o consecuencias indirectas. Los usuarios deben comprender plenamente los riesgos del mercado y ejercer criterio independiente al usar el CDRI para operar o desarrollar estrategias.

Además, el CDRI y su plataforma de presentación no participan en la emisión, venta o recaudación de fondos mediante tokens. No tiene relación con ningún ICO, IEO, airdrop ni mecanismos de financiamiento similares.

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