ETF spot: Mantiene directamente el Bitcoin subyacente, lo que permite que el valor liquidativo (NAV) del fondo siga de cerca el precio del mercado al contado. ETF de futuros: Sigue el precio de Bitcoin mediante la tenencia de contratos de futuros, y su rendimiento puede verse afectado por factores como los costos de renovación, el contango o la backwardation. Para los inversores a largo plazo, los ETF spot suelen reflejar con mayor precisión la tendencia de precio a largo plazo del activo subyacente, mientras que los ETF de futuros pueden verse influenciados por las características estructurales de los derivados.

En la página de datos de ETF, puedes consultar la lista de ETF de Bitcoin y comparar distintos fondos según los siguientes indicadores: Ticker del ETF Precio de mercado y volumen de negociación Activos bajo gestión (AUM) Valor liquidativo (NAV) Ratio de gastos (Expense Ratio) Prima o descuento Estos indicadores ayudan a evaluar la liquidez del ETF, las diferencias entre mercados y la eficiencia del seguimiento del precio, facilitando decisiones de inversión más informadas.

Las entradas (Net Inflow) y salidas (Net Outflow) de un ETF de Bitcoin reflejan la actividad de compra y venta a nivel del producto ETF. En general: Entradas netas sostenidas indican que más capital está optando por obtener exposición a Bitcoin a través de ETFs Salidas netas sostenidas pueden sugerir que el capital está saliendo de los ETFs o ajustando la exposición al riesgo de Bitcoin Estas métricas de flujo de fondos se utilizan comúnmente para evaluar cambios en las preferencias de los inversores institucionales y del capital regulado.

Activos bajo gestión (AUM): Se refieren al valor total de los activos que mantiene un ETF, como el valor de mercado del Bitcoin al contado que posee. Un AUM más alto suele indicar una mayor aceptación del mercado y un mayor interés de capital en el ETF. Valor liquidativo (NAV): Representa el total de los activos netos del fondo dividido entre el número de participaciones en circulación, y es una medida común del valor intrínseco de un ETF. En conjunto, el AUM y el NAV ayudan a los inversores a evaluar el tamaño del mercado del ETF, su capacidad para atraer capital y su valoración general.

A través de un ETF: Los inversores no poseen directamente el Bitcoin subyacente, sino que negocian participaciones de ETF en mercados de valores regulados. Este enfoque suele ofrecer una mayor protección regulatoria, más comodidad y una mejor liquidez. Tenencia directa de Bitcoin: Los inversores deben gestionar sus propias billeteras y claves privadas, lo que proporciona mayor autonomía, pero también implica mayores riesgos de seguridad y custodia. En general, los ETF actúan como una herramienta que permite a los participantes de los mercados financieros tradicionales acceder más fácilmente al mercado de criptomonedas.

Muchos inversores institucionales consideran los ETF de Bitcoin como una forma eficiente y conforme a la normativa para obtener exposición, ya que los ETF ofrecen: Operación dentro de marcos regulatorios establecidos Mecanismos de compensación y liquidación coherentes con los activos tradicionales Menor complejidad operativa y de cumplimiento normativo Como resultado, los ETF son ampliamente considerados un puente importante entre los mercados financieros tradicionales y el ecosistema de activos digitales.

Aunque invertir en ETF suele ser más seguro y conveniente que mantener activos digitales directamente, aún implica ciertos riesgos, entre ellos: Riesgo de mercado: Los precios de los ETF fluctúan en línea con el precio del Bitcoin subyacente Costes de comisiones: Los distintos ETF tienen estructuras de comisiones diferentes, lo que conlleva distintos costes a largo plazo Error de seguimiento: Los ETF de futuros o aquellos con comisiones más altas pueden desviarse del precio del Bitcoin subyacente Riesgo de liquidez: Los ETF con menor volumen de negociación pueden presentar diferenciales de compra-venta más amplios Estos factores son consideraciones importantes a la hora de decidir si invertir en un ETF de Bitcoin.

Los datos de los ETF de Bitcoin son más adecuados para identificar tendencias de capital a medio y largo plazo, en lugar de servir como señales de trading a corto plazo. Un enfoque de análisis común incluye: Utilizar los flujos de fondos de los ETF para observar las preferencias de asignación institucional hacia Bitcoin Combinar los datos del ETF con los movimientos del precio spot de Bitcoin para evaluar si las entradas de capital están impulsando la formación de tendencias Comparar los datos del ETF con indicadores del mercado de derivados cripto, como Bitcoin Funding Rate yBitcoin Open Interest,con el fin de identificar diferencias de comportamiento entre el capital institucional y la actividad de trading apalancada Cuando las entradas en los ETF se mantienen estables mientras que los niveles de apalancamiento en el mercado de derivados (Funding Rate y Open Interest) no se expanden de forma significativa, suele indicar una estructura de mercado relativamente saludable dominada por capital a largo plazo.

Sí. CoinGlass proporciona API tanto para ETF de Bitcoin como de Ethereum. Los desarrolladores pueden acceder a listas de ETF, historial de activos netos y otros datos clave a través de la API para análisis de datos, investigación de estrategias o desarrollo de productos.

Las API de ETF de Bitcoin de CoinGlass incluyen principalmente las siguientes interfaces de datos: Datos de la lista de ETF de Bitcoin Datos históricos de activos netos de ETF de Bitcoin Estas API pueden utilizarse para seguir los cambios en el tamaño de los activos de los ETF de Bitcoin y las tendencias generales de los fondos. 👉 Documentación de la API de ETF de Bitcoin de CoinGlass

Sí. CoinGlass proporciona una API del historial de activos netos de los ETF de Ethereum, que puede utilizarse para analizar los cambios en la escala de activos de los ETF de ETH a lo largo del tiempo. 👉 Documentación de la API de historial de activos netos de ETF de Ethereum de CoinGlass